[뉴스핌=이에라 기자] HMC투자증권은 20일 한국금융지주에 대해 자회사들의 안정적인 수익 달성이 기대된다며 투자의견 '매수'를 유지했다. 목표주가는 계절성 및 금리변동성으로 인한 운용수익 감소를 반영해 기존 7만7000원에서 6만5000원으로 하향 조정했다.
박재위 HMC투자증권 애널리스트는 "지난해 12월 자본시장 통곌르 보면 고객예탁자산 유입으로 한국투자신탁운용과 한국투자밸류자산운용은 각각 31조원, 7조4000억원으로 운용자산(AUM)이 증가했다"며 "전년대비 총 7조원 늘었고, 한국투자증권을 포함해 각각 안정된 실적추이와 예탁자산이 증가하는 모습을 보였다"고 말했다.
박 애널리스트는 "대형주 기업공개(IPO) 수주 및 자회사의 안정적인 수익실현으로 투자은행(IB) 부분 실적은 전분기 대비 증가할 것"이라면서 "계절성 및 4분기 금리 변동 영향으로 전체 순이익은 전분기 대비 소폭 하회할 것으로 전망된다"고 설명했다.
그는 "4분기 순이익은 680억원으로 컨센선스 대비 상회할 것"이며 "수익측면에서 IB 부분의 수수료 성과가 있었고, 비용 부분에서는 3분기 성장률에 의한 역기저 효과와 금리 변동으로 인한 운용수익 감소에 따라 하향 조정됐다"고 분석했다.
그러면서 "올해 순이익은 2330억원으로 전년 동기 대비 3% 감소할 것"이라며 "운용수익 감소가 영향을 줄 것으로 판단된다"고 덧붙였다.
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