전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
마켓

속보

더보기

[스타☆ PB] "로보어드바이저는 퀀트시스템에 불과"

기사입력 : 2016년04월07일 16:00

최종수정 : 2016년04월07일 16:00

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

박스권에서 '스마트리밸런싱' 성과 탁월...4년간 44% 수익
한창훈 NH투자증권 여의도금융센터 PB

[뉴스핌 = 김지완 기자] “현재 나와있는 로보어드바이저는 퀀트시스템에 불과합니다.”

이세돌 9단과 알파고의 대국은 끝났지만 대한민국 증권가는 여전히 '알파고 앓이' 중이다.  지난 6개월간 로보어드바이저가 존리 대표의 메리츠코리아펀드 수익률을 앞지르면서 투자자금도 빠르게 모여들고 있다.

한창훈 NH투자증권 PB <사진=이형석 사진기자>

NH투자증권 여의도금융센터에서 만난 한창훈 PB에게도 로보어드바이저가 가장 큰 관심사였다. 한 PB는 관리하는 수탁고가 1조원이 넘는다. 

그는 지난해 상반기 20% , 하반기 -10% , 연 평균 10%의 수익을 올렸다며 자신의 투자성과를 소개했다. 그는 "지난해 스마트리밸런싱의 수익률이 제 수익률과 같습니다"라고 말했다. 

그는 컴퓨터공학과 출신으로 인공지능을 전공했다. 그는 공학자 출신의 금융인으로 현재의 로보어드바이저에 대해 "조악한 수준의 자동 데이터가 입력된 기기에 불과하다”며 “알파고처럼 스마트러닝을 통해 학습력을 가진 시스템이 아니다”라고 평가했다.

로보어드바이저에 대안으로 그는 지난해 말부터 PB역량과 시스템매매가 결합된 ‘스마트리밸런싱랩’을 추천했다.

스마트리밸런싱은 아주 단순한 알고리즘을 보유하고 있다. 스마트리밸런싱은 KODEX30포트폴리오내 KODEX200과 KODEX인버스 단 두 종목의 투자비중을 끊임없이 바꿔가며 매매가 되는 시스템이다.

예를 들어 현재지수가 1900포인트라면 예상지수 밴드를 1500포인트와 2300포인트로 설정해놓는다. 처음엔 동일한 구성비로 출발하지만 지수 상승기에는 수익이 난 KODEX 200을 매도하고 인버스의 포트 비중을 높인다. 반대로 지수 하락기에는 KODEX 200을 매수하는 방식으로 포트 비중에 변화를 준다.

시물레이션 결과는 충격적이다. 매년 10~15%의 수익률을 기록했다. 2011년 유럽재정위기 이후 지수 밴드를 1500~2300으로 놓고 운영했다면 무려 44%의 누적수익률을 기록하는 것으로 나타났다. 동기간 인덱스펀드에 투자했다면 거의 수익이 없다는 점을 비교해본다면 박스권 시장에서 탁월한 운용 성과가 확인됐다.

고객 성향에 따라 지수 밴드를 조정이 가능하다고 밝힌 그는 “당분간 박스권 장세를 전망하고 있기 때문에 스마트리밸런싱이 가장 우수한 투자성과를 낼 것이다”라고 밝히며 "투자성향에 따라 지수 밴드를 조정할 수 있다"고 상품의 장점을 소개했다. 

이어 “처음 이 상품이 나왔을 때 나 스스로도 확신을 가지지 못했다”며 “수많은 데이터를 입력해보고 시물레이션을 돌려보면서 확신을 가지게 됐다”고 말했다.

상품 특성상 매매횟수가 많을 수밖에 없다. 수수료에 대한 고객부담을 지적하자 그는 “이런 부담을 완화하기 위해 랩어카운트 형태로 출시해 연 1.6% 수수료만 청구한다”면서 “상품구성이 ETF로 돼 있어 금융종합소득에서 제외되는 비과세 상품이다”며 장점을 설명했다.

투자자들의 관심이 높아진 베트남에 대해서도 보수적인 의견을 냈다. 그는 “베트남의 장기성장성은 인정하지만 시가총액은 삼성전자의 3분의 1에 불과하다”면서 “시장 규모에 비해 너무 많은 자금이 몰리는 것은 스스로 위험을 키우는 것이다”라고 밝히며 적립식을 제안했다.

글로벌시장 관점에서도 투자조언을 이어갔다. 그는 “앞으로 시장전망을 보수적으로 보고있다”고 전제하며 “KOSEF 달러의 경우 고점 1만950원에서 9370원까지 떨어졌다”며 안전자산을 싸게 살 수 있는 타이밍"이라고 진단했다.

 

 

[뉴스핌 Newspim] 김지완 기자 (swiss2pac@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
메타, AI 데이터센터 구축 270억달러 조달 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 미국 메타플랫폼스(NASDAQ: META)가 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 초대형 데이터센터 '하이페리온(Hyperion)' 프로젝트를 위해 사모펀드 블루아울캐피털(Blue Owl Capital)과 손잡고 270억달러(약 38조 7000억 원) 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 로이터 통신이 21일(현지시간) 보도했다. 이번 거래는 민간 기업의 단일 자금조달 규모로는 역대 최대 규모다. 메타는 프로젝트의 약 20% 지분을 보유하고, 나머지 대다수 지분은 블루아울이 운용하는 펀드가 보유한다. 블루아울은 약 70억달러 현금을 투입했으며, 메타는 그 대가로 약 30억달러의 일회성 현금 배당을 받았다. 하이페리온 데이터센터는 2기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 갖춰 대규모 언어모델(LLM) 학습 등 차세대 인공지능(AI) 연산 인프라를 지원할 예정이다. 메타는 현지에 500명 이상을 고용할 계획이며, 시설 임대계약은 4년 기한에 연장 옵션이 포함된 형태다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 프로젝트에는 블랙록과 핌코 등 글로벌 자산운용사들이 대규모로 참여했다. 블랙록은 전체적으로 약 30억달러 규모의 채권을 인수했으며, 일부는 액티브 하이일드 ETF 등에 편입됐다. 핌코는 약 180억달러어치를 사들이며 최대 투자자로 참여했다. 업계는 이번 메타의 270억달러 조달을 AI 연산력 확보 경쟁의 신호탄으로 보고 있다. 대형 기술기업들이 전 세계적으로 데이터센터와 전력망 확충에 수백억 달러를 쏟아붓는 가운데, 모건스탠리는 메타·구글·아마존·마이크로소프트 등이 올해만 약 4천억달러를 AI 인프라에 투입할 것으로 내다봤다. 오픈AI 역시 26GW 규모의 연산 능력 확보를 위해 1조달러 이상을 투입할 가능성이 제기된다. 메타의 기업 로고 [사진=블룸버그] wonjc6@newspim.com     2025-10-22 09:32
사진
北, 동북방향으로 단거리 탄도미사일 발사 [서울=뉴스핌] 오동룡 군사방산전문기자 = 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 북한의 탄도미사일 도발은 이재명 정부 출범 이후 처음이다. 합참에 따르면, 우리 군은 22일 오전 8시10분경 북한 황북 중화 일대에서 동북 방향으로 발사된 단거리 탄도미사일 수 발을 포착했다. 포착된 북한의 미사일은 약 350km 비행했고, 정확한 제원에 대해서는 한미 정보 당국이 정밀분석 중에 있다고 밝혔다. 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 사진은 북한의 단거리 탄도미사일 발사 장면, [사진=조선중앙통신] 2025.10.22 gomsi@newspim.com 합참 관계자는 "한미 정보당국은 북한의 미사일 발사 준비 동향을 사전에 포착해 감시해 왔으며, 발사 즉시 탐지 후 추적하였다"면서 "또한, 미·일 측과 관련 정보를 긴밀하게 공유했다"고 했다. 그러면서 "우리 군은 굳건한 한미 연합방위태세 하에 북한의 다양한 동향에 대해 예의주시하면서, 어떠한 도발에도 압도적으로 대응할 수 있는 능력과 태세를 유지하고 있다"고 밝혔다. 한편, 북한의 단거리 탄도미사일 발사와 관련, 국가안보실은 안보실 및 국방부·합참 관계자 등이 참석한 가운데 '긴급 안보 상황 점검회의'를 개최했다. 국가안보실 관계자는 "북한의 탄도미사일 발사 상황을 실시간으로 파악하고, 관련 상황을 대통령께 보고하면서 상황을 주시해 왔다"면서 "특히 '긴급 안보 상황 점검회의'를 통해 안보실과 국방부 및 군의 대응 상황을 점검하고 한반도 상황에 미칠 영향을 평가했다"고 했다. gomsi@newspim.com 2025-10-22 11:12
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동