감산 저울질하는 OPEC, 장기적으로는 증산 준비

기사입력 : 2018년11월12일 15:34

최종수정 : 2018년11월12일 15:36

"2010년 이후 美 셰일 급증분에 버금가는 규모"
"수요 대비+美 셰일 점유율 확대 걱정"

[서울=뉴스핌] 이홍규 기자 = 수개월 전만 해도 산유량을 늘리겠다고 했던 석유수출국기구(OPEC) 등 산유국들이 감산 카드를 다시 꺼내 들 조짐이다.

OPEC과 글로벌 석유 시장의 맹주인 사우디아라비아(사우디)가 내달부터 감산에 나서겠다고 밝히면서다. 국제 유가가 지난달 초 고점에서 20% 하락하며 시장에 유가 약세 심리가 확산하자 맏형인 사우디가 선봉에 섰다.

하지만 OPEC 대장인 사우디가 나서 공급량을 줄이겠다는 신호를 보냈음에도 불구하고 원유 생산의 본거지인 중동 국가의 속사정은 다른 것으로 나타났다. 장기적으로는 증산을 준비하고 있다.

11일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 사우디와 이라크, 쿠웨이트, 아랍에미리트(UAE) 등 중동 산유국은 생산량을 회복·유지하거나 늘리기 위해 유정을 시추하고 있다. 2010년 이후 미국의 셰일 오일 급증분에 버금가는 규모로 생산을 늘리기 위한 움직임이라는 것이다. 중동은 세계 석유 매장량의 48%를 보유하고 있다.

석유수출국기구(OPEC) 본부 [사진= 로이터 뉴스핌]

UAE의 원유가 대부분 매장돼 있는 아부다비는 생산 능력을 늘리기 위해 지출을 22% 늘리기로 했다. 아부다비국영석유회사(ADNOC)는 2020년 말까지와 2030년까지 생산 능력을 각각 하루 400만배럴, 500만배럴로 늘리기 원한다는 입장이다. 이를 위해 1320억달러 규모의 5년짜리 예산이 최근 승인됐다.

사우디 아람코는 하루 1200만배럴의 생산 능력을 유지하고 가스 생산량을 늘리기 위해 향후 10년간 3000억달러를 쏟아부을 계획이다. 이라크는 2025년까지 하루 750만배럴의 생산 능력을 목표로하고 있으며 쿠웨이트의 목표는 400만배럴이다.

컨설팅 업체 에너지 애스펙츠의 리차드 맬린슨 분석가는 "전세계적으로 꽤 평탄한 그림을 보고 있지만, 헤드라인 숫자 밑에는 업스트림(석유와 가스를 발견해 개발하는 것을 의미) 투자 일부가 증가하고 있다"며 "중동의 일부 국영 생산업체 활동이 늘기 시작했다"고 말했다.

중동 국가의 이런 행보는 이날 아부다비에서 열린OPEC과 비(非) OPEC 회원국의 회의 성격과는 달라 보인다. 글로벌 경기 둔화와 공급량 확대로 떨어지는 유가에 민감하게 반응하며 감산 등을 급하게 논의한 것과는 거리가 있다는 얘기다.

월스트리트저널(WSJ)에 따르면 사우디 대표단들은 이날 논의 결과 사우디는 다음 달 원유 수출을 줄이기로 했다며 다만 회원국과 비회원국을 아우르는 전체적 감산은 합의에 이르지 못했다고 말했다. 사우디의 감산분은 하루 50만배럴이다. 전 세계 석유 공급량의 약 0.5%에 해당한다.

이에 대해 WSJ은 "유가 급락과 세계적인 공급 과잉 조짐이 산유국들을 감산 협약에 더 가까워지게 했다"고 보도했다. 전체적인 합의에 이르지는 못했으나, 사우디가 감산에 주도적으로 나서면서 전체적인 감산이 다시 이뤄질 것이라는 관측이 나온다.

원유 배럴[사진=로이터 뉴스핌]

감산을 논의하면서도 중동 국가들이 생산 능력 확대를 준비하는 배경에는 향후 수요가 늘어났을 때를 대비하길 원한다는 중동 국가들의 입장과 미국산 셰일 오일의 시장 점유율 확대에 대한 우려가 있다.

블룸버그의 계산에 따르면 OPEC은 2025년 전세계에 추가적으로 석유가 780만배럴이 필요하다고 보고 있으며 이 가운데 약 3분의 2는 현재 확대를 계획하고 있는 이라크와 쿠웨이트 아부다비의 생산 설비에서 나올 수 있는 것으로 나타났다.

아부다비국영석유회사(ADNOC)의 술탄 아흐메드 알 자베르 최고경영자(CEO)는 지난 6일 싱가포르에서 열린 블룸버그의 '뉴이코노미포럼'에서 "시장 상황에 대해 낙관적"이라고 말했다. 또 "우리의 관점에서 시장은 실제로 매우 안정적"이라며 "다소 불안한 감정이 (시장에) 있을 뿐"이라고 주장했다.

생산을 늘릴 준비를 하는 이유에는 미국 셰일 오일에 의한 시장 점유율 잠식 우려도 있다. 로이터통신은 "사우디와 다른 OPEC의 기존 생산국은 미국의 생산량 급증에 크게 우려한다"고 전했다.

에너지 서비스 기업 베이커휴즈에 따르면 지난 9일까지 한 주간 미국의 원유 시추공 수는 12개 추가됐다. 원유 시추공 수가 증가했다는 것은 매장된 원유를 찾으려는 업체의 움직임이 늘었다는 의미로 해석된다. 이에 따라 총 시추공 수는 총 886개로 2015년 3월 이후 최대를 나타냈다.

미국 에너지정보청(EIA)에 따르면 미국의 셰일 생산량은 빠른 속도로 늘고 있으며 2025년까지 전체 미국의 생산량은 최소 하루 130만배럴 늘 것으로 보인다.

수하일 알 마즈루아이 UAE 에너지 장관은 이날 아부다비에서 기자들에게 "많은 나라가 생산 감소로 고통을 겪는 만큼 우리는 투자를 계속할 필요가 있다"고 말했다.

이같은 중동 산유국의 증산 대비 움직임에 걱정하는 목소리가 작지 않다. 아랍석유투자회사(APIC)의 선임 이코노미스트는 "투자자들은 여전히 비용이 많이 드는 개발 프로젝트에 진출하는 상장 기업들에 대해 여전히 우려하고 있다"고 말했다.

한편, 이날 사우디의 내달 감산 소식이 전해지자 국제 유가는 아시아 거래 시간 대에서 약 2% 뛰고 있다. 국제 유가 기준물인 브렌트유 선물 가격은 우리 시간 이날 오후 3시 16분 현재 전 거래일 종가보다 1.91% 뛴 배럴당 71.52달러에 거래됐다. 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 1.31% 오른 60.98달러에 호가됐다.

브렌트유 선물 가격 5년 추이 [자료=블룸버그통신]

bernard0202@newspim.com

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LIG넥스원, 루마니아 방공시스템 탈락 [서울=뉴스핌] 김아영 기자 = LIG넥스원이 루마니아 정부의 단거리 방공 시스템 도입 입찰에서 서류상 오류로 탈락했다. 24일 업계에 따르면 LIG넥스원은 지난 16일 루마니아의 공공조달 관련 민원 행정기관인 CNCC에 입찰 탈락 관련 이의를 제기했다 LIG넥스원 판교R&D센터 전경 [사진 = LIG 넥스원] LIG넥스원은 이달 초 루마니아의 단거리 방공 및 초단거리 방공 시스템 2차 입찰에서 탈락한 바 있다. 입찰 참여 초기 단계에 필요한 보증금 영수증을 제출하는 과정에서 서류상 실수가 있던 것으로 파악됐다. 하지만 LIG넥스원은 이견을 주장하고 있다. 입찰 회의 당시 공정하지 않은 대우를 받았다는 것이다. 실제로 LIG넥스원은 이의제기 문서를 통해 이같은 주장을 전달한 것으로 알려졌다. LIG넥스원 관계자는 "아직 탈락한 것은 아니고 서류제출 과정에서 상호 이견이 있는 상황"이라며 "수출 과정에서 충분히 일어날 수 있는 상황으로 사업 주관 기관에서 정한 이의제기 프로세스를 진행 중"이라고 말했다. 한편, 입찰 보증금 규모는 해당 입찰 진행 사업비의 1% 수준인 420만달러(61억원 규모)로 알려졌다. aykim@newspim.com 2024-12-24 15:54

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[GAM] 비만약 '젭바운드가 오젬픽 눌러' 이 기사는 12월 20일 오후 3시17분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다. [서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 비만약 시장이 급팽창하는 가운데 일라이 릴리(LLY)의 젭바운드(Zepbound)가 매출 1위 상품인 노보 노디스크의 오젬픽(Ozempic)보다 강한 체중 감량 효과를 보였다는 연구 결과가 나와 주목된다. 2030년 1000억달러로 예상되는 시장에서 일라이 릴리가 강한 입지를 구축할 가능성이 확인된 데다 알츠하이머 치료제를 포함한 그 밖에 신약에 대한 기대가 맞물리면서 매수 심리를 자극하는 모습이다. 주요 외신에 따르면 젭바운드와 노보 노디스크의 또 다른 비만약 위고비(Wegovy)의 효과를 검증하기 위한 72주간의 실험에서 젭바운드가 20%의 체중 감량 효과를 나타냈고, 위고비는 14%의 감량을 기록했다. 위고비는 오젬픽과 핵심 성분이 동일하다. 때문에 젭바운드의 비만 치료 효과가 오젬픽을 앞지른다는 계산이 가능하다고 업계 전문가들은 말한다. 이번 연구 결과에 의료계가 의미를 두는 이유는 젭바운드의 체중 감량 효과가 현격하게 클 뿐 아니라 부작용이나 환자의 편의 측면에서도 높은 점수를 받았기 때문이다. 체중 감량 효과가 크다 해도 불면증이나 탈모 등 심각한 부작용이 발생하면 환자나 의료계에서 긍정적인 반응을 얻기 힘들고, 매출 성장 역시 기대할 수 없다. 이번 실험 결과 젭바운드가 두 가지를 모두 충족시켰다는 평가가 나오면서 투자은행(IB) 업계에서도 일라이 릴리의 매수 추천이 꼬리를 모는 모양새다. 젭바운드를 투여하는 비만 환자 [사진=블룸버그] 이번 결과에 월가가 조명을 집중하는 이유는 비만약 시장 규모가 중장기적으로 고성장할 것으로 기대를 모으기 때문이다. 골드만 삭스는 최근 보고서를 내고 전세계 비만약 시장 규모가 2030년 1000억달러에 이르는 시나리오를 제시했다. 2023년 시장 규모는 19억2000만달러로 파악됐다. 골드만 삭스의 예상이 적중한다면 불과 7년 사이 비만약 매출액이 52배 늘어난다는 계산이 나온다. 오젬픽 [사진=블룸버그] BMP 캐피탈 마켓은 이보다 강력한 청사진을 제시했다. 전세계 비만약 시장 규모가 2033년 1500억달러에 이른다는 시나리오다. 각 업체가 제공한 데이터와 외신에 따르면 최근까지 비만약 시장에서 1위 상품은 오젬픽이다. 2023년 132억달러에 달하는 매출을 달성, 31억달러의 실적을 낸 위고비를 현격한 차이로 따돌리고 명실상부 1위를 차지했다. 젭바운드는 2023년 11월 본격 출시됐다. 판매를 개시한 뒤 첫 한 달 동안 약 1500만달러의 매출액을 기록했다. 2024년 들어서도 오젬픽이 지속적인 매출 성장을 보이며 GLP-1 계열 비만 치료제 시장에서 약 55%의 점유율을 차지했다. 위고비가 25%의 점유율을 나타냈고, 젭바운드는 여전히 출시 초기에 해당하기 때문에 시장 점유율이 제한적인 상태다. 본래 오젬픽은 제2형 당뇨병 치료제로 개발됐고, 지난 2017년 미국 식품의약청(FDA)으로부터 해당 의약품으로 승인을 받았다. 하지만 비만 치료 효과가 확인되면서 비만약으로 유명세를 타고 있고, 젭바운드와 위고비는 처음부터 비만 치료 목적으로 개발됐다. 시장 전문가들은 최근까지 비만 치료제라고 할 때 사람들이 가장 먼저 떠올리는 약이 오젬픽이지만 젭바운드를 찾는 수요가 빠르게 늘어날 수 있다는 데 입을 모은다. 주요 외신에 따르면 2024년 3분기 젭바운드의 매출은 12억6000만달러로 집계됐다. 이는 월가가 기대했던 16억9000만달러에 미달하는 결과다. 시장 전문가들은 도매 재고 물량이 줄어든 데 따라 매출이 예상치에 못 미쳤다고 설명한다. 젭바운드는 수급 불균형으로 인해 최근까지 미국 식품의약청(FDA)의 '공급 부족 의약품 데이터베이스'에 기재돼 있다. 이와 함께 일라이 릴리가 적극적인 홍보와 마케팅에 나서지 않은 점도 매출 부진의 배경으로 꼽힌다. 지난 10월 3분기 실적을 발표했을 때 젭바운드의 판매 실적이 투자자들의 기대치에 못 미친 것으로 나타나면서 일라이 릴리 주가가 하락 압박을 받기도 했다. 상황은 크게 달라질 전망이다. 젭바운드의 체중 감량 효과가 확인된 데다 일라이 릴리가 유통망을 크게 확대하고 나섰다는 소식이다. 시장 전문가들은 오젬픽과 젭바운드의 핵심 성분인 GLP-1의 적용 대상이 확대되면서 시장 영역이 커질 가능성에 무게를 둔다. JP모간은 보고서를 내고 GLP-1이 체중 감량 뿐 아니라 수면 무호흡증과 관절염, 만성 신장 질환, 알츠하이머, 특정 형태의 중독 등 다양한 분야에 적용될 가능성이 열려 있다고 주장했다. 아울러 심장 질환 리스크를 떨어뜨리는 효과도 기대된다고 전했다. 일라이 릴리가 GLP-1 약품을 생산하기 위한 제조 시설에 대규모 투자를 강행하는 움직임도 잠재적인 적용 확대 가능성과 무관하지 않다는 분석이다. 지난 4월 업체는 넥서스 파커수티컬스의 신축 생산라인을 인수하기로 했다고 발표한 바 있다. 시장 전문가들은 GLP-1 약품의 수요가 가파르게 늘어난 데 따른 대응으로 해석했다. 이어 10월 업체는 45억달러를 투자해 '릴리 메디신 파운드리(Lilly Medicine Foundry)'라는 이름의 리서치 시설을 건축할 계획이라고 밝혔다. 제조 설비에 이어 임상 실험을 위한 파이프라인을 구축하려는 움직임으로 풀이된다. 미국 온라인 투자 매체 모틀리 풀은 일라이 릴리가 장기적인 관점에서 성장 포석을 두는 데 커다란 의미를 실었다. 넥서스 파머수티컬스에게서 인수한 설비는 2025년 이후에나 본격적인 가동이 가능하고, 릴리 메디신 파운드리 역시 2027년 개설할 예정이다. 당장 급성장하는 비만 치료제 시장에서 매출을 확대하는 데 만족하지 않고 10년 앞을 내다보고 시장 입지를 강화하기 위한 전략을 세우는 움직임이 투자자들에게 성장 가능성에 대한 신뢰를 제공한다는 평가다. shhwang@newspim.com 2024-12-23 14:36