[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 21일 에스엠(041510)에 대해 '묻힌 호실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 132,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 8.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
교보증권에서 에스엠(041510)에 대해 'Top-picks 유지. 목표주가 상향은 1) SM 3.0 도입에 따른 아티스트 활동 증대, 2) 잔존하던 라이크기획향 인세 제거로 인한 23년 추정 EPS(지배) 상향과, 지배구조 불투명성 해소에 따라 Target P/E를 기존 25.5배에서 27배로 상향한 것에 기인. 이전 세대 아이돌 건재한 가운데 23년 EXO 백현과 샤이니 태민 전역으로 인한 그룹 및솔로 활동, 신인그룹 세 팀 데뷔로 국내 엔터사 중 가장 많은 아티스트 풀 보유. 동사의 고질적 디스카운트 요인이었던 앨범·공연 지연 해소 시 동종기업 가운데 가장 높은 영업이익 성장률(63.6%) 전망. 인수합병 이벤트 종결로 인한 주가 급락 시 중장기 관점 매수 유효.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '4Q22 매출 2,564억원(YoY +24.2%), 영업이익 252억원(YoY +137.9%) 기록하며 컨센서스 대비 각각 12.9%, 29.0% 상회. 컨센서스 상회 주요 이유는 국내외 오프라인 활동 전면재개에 따른 콘서트/팬미팅/행사 확대와 이에 기반한 오프라인 MD 매출 증가 및 공연기획 자회사 Dream maker, SMC 실적 성장에 기인. 영업외에서 분기말 기준 원달러 환율 70.7원 하락에 따른 외화관련손실 75억원 반영되며 순이익은 90억원 기록.'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 132,000원(+10.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 132,000원은 2023년 01월 25일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 104,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 132,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 115,150원, 교보증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 132,000원은 23년 02월 21일 발표한 하나증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 115,150원 대비 14.6% 높은 수준으로 에스엠의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 115,150원은 직전 6개월 평균 목표가였던 97,812원 대비 17.7% 상승하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
교보증권에서 에스엠(041510)에 대해 'Top-picks 유지. 목표주가 상향은 1) SM 3.0 도입에 따른 아티스트 활동 증대, 2) 잔존하던 라이크기획향 인세 제거로 인한 23년 추정 EPS(지배) 상향과, 지배구조 불투명성 해소에 따라 Target P/E를 기존 25.5배에서 27배로 상향한 것에 기인. 이전 세대 아이돌 건재한 가운데 23년 EXO 백현과 샤이니 태민 전역으로 인한 그룹 및솔로 활동, 신인그룹 세 팀 데뷔로 국내 엔터사 중 가장 많은 아티스트 풀 보유. 동사의 고질적 디스카운트 요인이었던 앨범·공연 지연 해소 시 동종기업 가운데 가장 높은 영업이익 성장률(63.6%) 전망. 인수합병 이벤트 종결로 인한 주가 급락 시 중장기 관점 매수 유효.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '4Q22 매출 2,564억원(YoY +24.2%), 영업이익 252억원(YoY +137.9%) 기록하며 컨센서스 대비 각각 12.9%, 29.0% 상회. 컨센서스 상회 주요 이유는 국내외 오프라인 활동 전면재개에 따른 콘서트/팬미팅/행사 확대와 이에 기반한 오프라인 MD 매출 증가 및 공연기획 자회사 Dream maker, SMC 실적 성장에 기인. 영업외에서 분기말 기준 원달러 환율 70.7원 하락에 따른 외화관련손실 75억원 반영되며 순이익은 90억원 기록.'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 132,000원(+10.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 132,000원은 2023년 01월 25일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 104,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 132,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 115,150원, 교보증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 132,000원은 23년 02월 21일 발표한 하나증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 115,150원 대비 14.6% 높은 수준으로 에스엠의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 115,150원은 직전 6개월 평균 목표가였던 97,812원 대비 17.7% 상승하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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