[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하이투자증권에서 02일 에스티팜(237690)에 대해 'RNA 기반 중장기적 성장 기대'라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스티팜 리포트 주요내용
하이투자증권에서 에스티팜(237690)에 대해 '마진율 높은 RNA(올리고핵산, mRNA) 매출비중 증가. 올리고핵산의 상업화 및 PPQ 물량 추가 수주 기대. 동사는 중장기적 성장을 위해 RNA 관련 R&D 투자를 지속하고 있으며, mRNA 기술수출 시점에서 주가의 리레이팅이 가능할 전망. 동사의 SmartLNP(자체개발 LNP 기술)는 연내 국내특허 등록이 기대되며, 해당 기술을 적용한 STP2104(코로나 mRNA 백신)이 국내 1상을 진행 중.'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '동사는 23년 1분기 연결기준 매출액 506 억원(YoY +37.0%, QoQ -49.6%), 영업이익 37 억원(YoY +591.2%, QoQ -59.9%, OPM 7.3%)을 기록함에 따라 컨센서스 매출액 588 억원, 영업이익 72 억원을 하회함. 마진율이 높은 RNA 사업에서 올리고핵산 매출 264 억원(YoY +57.2%, QoQ -58.3%, 매출 비중 52%)와 mRNA 매출 70 억원(전년 동분기 부재, QoQ +5194.7%, 매출 비중 14%)이 발생하면서 매출원가율이 50.5%(전년 동분기 55.2%, 전분기 69.3%)로 개선되었음.'라고 밝혔다.
◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 이호철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 02월 20일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 09월 20일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.
◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 119,333원, 하이투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 119,333원 대비 -7.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 100,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 에스티팜의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 119,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 120,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스티팜 리포트 주요내용
하이투자증권에서 에스티팜(237690)에 대해 '마진율 높은 RNA(올리고핵산, mRNA) 매출비중 증가. 올리고핵산의 상업화 및 PPQ 물량 추가 수주 기대. 동사는 중장기적 성장을 위해 RNA 관련 R&D 투자를 지속하고 있으며, mRNA 기술수출 시점에서 주가의 리레이팅이 가능할 전망. 동사의 SmartLNP(자체개발 LNP 기술)는 연내 국내특허 등록이 기대되며, 해당 기술을 적용한 STP2104(코로나 mRNA 백신)이 국내 1상을 진행 중.'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '동사는 23년 1분기 연결기준 매출액 506 억원(YoY +37.0%, QoQ -49.6%), 영업이익 37 억원(YoY +591.2%, QoQ -59.9%, OPM 7.3%)을 기록함에 따라 컨센서스 매출액 588 억원, 영업이익 72 억원을 하회함. 마진율이 높은 RNA 사업에서 올리고핵산 매출 264 억원(YoY +57.2%, QoQ -58.3%, 매출 비중 52%)와 mRNA 매출 70 억원(전년 동분기 부재, QoQ +5194.7%, 매출 비중 14%)이 발생하면서 매출원가율이 50.5%(전년 동분기 55.2%, 전분기 69.3%)로 개선되었음.'라고 밝혔다.
◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 이호철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 02월 20일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 09월 20일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.
◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 119,333원, 하이투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 119,333원 대비 -7.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 100,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 에스티팜의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 119,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 120,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.