[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 03일 HK이노엔(195940)에 대해 '1Q23 Re. 쉬어가는 상반기(Q&A 포함)'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HK이노엔 리포트 주요내용
교보증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 '24년 증익 가시성이 높기는 하나 FB&B 사업부 부진 등으로 현재 기다림이 필요한 시간으로 판단. 그럼에도 1) 23년 기준 중국 케이캡 매출은 약 1,500억 정도 기대 가능하며 2) 미국 케이캡 임상이 순항하고 있으며(23년말 임상 등록 완료, 1H24 데이터 확인, 25년 출시 기대) 3) 23년말까지 유럽 케이캡 추가 기술 이전 기대감도 유효한 상황'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '1Q23 매출 1,849억(QoQ -14.5%, YoY +2.6%), OP 56억(QoQ -33.2%, YoY +32.4%) 기록 예상. 1Q23 실적에는 1) 미국 파트너사로 제조 기술 이전에 필요한 원료 공급 비용 (30억)이 일회성으로 반영되었으며 2) FB&B 신제품 출시에 따른 마케팅 비용이 증가했으며 3) 건기식 사업 정리하고 뷰티 제품 라인업 등을 정비하는 과정에서 FB&B 사업부의 수익성이 다소 하락한 영향. 2Q23 매출 2,112억(QoQ +14.2%, YoY -16.1%), OP 125억(QoQ +123.7%, YoY -29.0%, OPM 5.9%) 기록 예상. 2Q22에 반영되었던 중국 마일스톤 600만$ 제외되며 YoY 감익 전망. 23년 매출 8,585억(YoY +1.4%), OP 603억(YoY +14.9%, OPM 7.0%) 기록 전망.'라고 밝혔다.
◆ HK이노엔 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 46,000원 -> 46,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2023년 04월 10일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 46,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 10일 50,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 08월 03일 최고 목표가인 55,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 46,000원을 제시하였다.
◆ HK이노엔 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,200원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 49,200원 대비 -6.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 45,000원 보다는 2.2% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 HK이노엔의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 51,500원 대비 -4.5% 하락하였다. 이를 통해 HK이노엔의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HK이노엔 리포트 주요내용
교보증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 '24년 증익 가시성이 높기는 하나 FB&B 사업부 부진 등으로 현재 기다림이 필요한 시간으로 판단. 그럼에도 1) 23년 기준 중국 케이캡 매출은 약 1,500억 정도 기대 가능하며 2) 미국 케이캡 임상이 순항하고 있으며(23년말 임상 등록 완료, 1H24 데이터 확인, 25년 출시 기대) 3) 23년말까지 유럽 케이캡 추가 기술 이전 기대감도 유효한 상황'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '1Q23 매출 1,849억(QoQ -14.5%, YoY +2.6%), OP 56억(QoQ -33.2%, YoY +32.4%) 기록 예상. 1Q23 실적에는 1) 미국 파트너사로 제조 기술 이전에 필요한 원료 공급 비용 (30억)이 일회성으로 반영되었으며 2) FB&B 신제품 출시에 따른 마케팅 비용이 증가했으며 3) 건기식 사업 정리하고 뷰티 제품 라인업 등을 정비하는 과정에서 FB&B 사업부의 수익성이 다소 하락한 영향. 2Q23 매출 2,112억(QoQ +14.2%, YoY -16.1%), OP 125억(QoQ +123.7%, YoY -29.0%, OPM 5.9%) 기록 예상. 2Q22에 반영되었던 중국 마일스톤 600만$ 제외되며 YoY 감익 전망. 23년 매출 8,585억(YoY +1.4%), OP 603억(YoY +14.9%, OPM 7.0%) 기록 전망.'라고 밝혔다.
◆ HK이노엔 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 46,000원 -> 46,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2023년 04월 10일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 46,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 10일 50,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 08월 03일 최고 목표가인 55,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 46,000원을 제시하였다.
◆ HK이노엔 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,200원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 49,200원 대비 -6.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 45,000원 보다는 2.2% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 HK이노엔의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 51,500원 대비 -4.5% 하락하였다. 이를 통해 HK이노엔의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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