[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 04일 에스엠(041510)에 대해 '한 턴 쉬고 간다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 132,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
교보증권에서 에스엠(041510)에 대해 '1Q23 매출 2,159억원(YoY +27.5%), OP 194억원(YoY +0.9%)로 컨센서스(216억원) 소폭 하회 전망. 1) 주요 아이돌 컴백 부재로 최근 8개 분기 내 앨범판매량 최저, 2) 1분기 지분경쟁 관련 비용 50억원 반영되나, 3)라이크기획향 인세제거 효과가 이를 일부 상쇄할 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '목표주가 132,000원을 유지하고, 현 주가와의 괴리율 고려해 투자의견을 기존 Hold에서 Buy로 상향. 1) 낮은 북미 익스포져, 2)최근까지 지속되는 앨범발매 지연 고려해 동종기업 대비 10% 할인한 Target P/E 27배 적용. SM 3.0 전략에서 밝혔던 MD 수익화, 국내외 퍼블리싱/레이블 인수 관련 영향은 향후 구체화되는 대로 실적 추정에 반영할 예정. 23년 매출 1조 616억원(YoY +25.1%), OP 1,556억원(YoY +65.9%), OPM 14.7%(YoY +3.6%p) 전망.'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 132,000원 -> 132,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 132,000원은 2023년 03월 13일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 132,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 104,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 132,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 122,737원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 132,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 122,737원 대비 7.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 145,000원 보다는 -9.0% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 에스엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 122,737원은 직전 6개월 평균 목표가였던 97,941원 대비 25.3% 상승하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
교보증권에서 에스엠(041510)에 대해 '1Q23 매출 2,159억원(YoY +27.5%), OP 194억원(YoY +0.9%)로 컨센서스(216억원) 소폭 하회 전망. 1) 주요 아이돌 컴백 부재로 최근 8개 분기 내 앨범판매량 최저, 2) 1분기 지분경쟁 관련 비용 50억원 반영되나, 3)라이크기획향 인세제거 효과가 이를 일부 상쇄할 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '목표주가 132,000원을 유지하고, 현 주가와의 괴리율 고려해 투자의견을 기존 Hold에서 Buy로 상향. 1) 낮은 북미 익스포져, 2)최근까지 지속되는 앨범발매 지연 고려해 동종기업 대비 10% 할인한 Target P/E 27배 적용. SM 3.0 전략에서 밝혔던 MD 수익화, 국내외 퍼블리싱/레이블 인수 관련 영향은 향후 구체화되는 대로 실적 추정에 반영할 예정. 23년 매출 1조 616억원(YoY +25.1%), OP 1,556억원(YoY +65.9%), OPM 14.7%(YoY +3.6%p) 전망.'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 132,000원 -> 132,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 132,000원은 2023년 03월 13일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 132,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 104,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 132,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 122,737원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 132,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 122,737원 대비 7.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 145,000원 보다는 -9.0% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 에스엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 122,737원은 직전 6개월 평균 목표가였던 97,941원 대비 25.3% 상승하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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