[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 11일 엔씨소프트(036570)에 대해 '리니지W 낙폭 큰 점은 우려'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 460,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
현대차증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 '1분기 영업이익 YoY 67% 급감한 816억원으로 낮아진 기대치는 충족. TL CBT 돌입하며 하반기 출시 준비 박차. 올해 최대 신작 Throne and Liberty는 1만명 대상 CBT에 돌입할 예정으로, 하반기 출시 준비에 들어간 것으로 판단됨. 리니지W 매출 낙폭 QoQ -31%로 예상보다 커 경쟁 격화 우려 대두. 리니지W의 1분기 매출액은 1,226억원으로 당사 전망치를 21% 하회하며 부진.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사 1분기 실적은 매출액 4,788억원(YoY -39.4%), 영업이익 816억원(YoY -66.6%)으로 신작 부재 속 매출과 이익 모두 크게 감소할 전망. 매출 급감은 YoY, QoQ 모두 성장한 리니지M을 제외하면 리니지W(YoY -67%, QoQ -31%), 리니지2M(YoY -43%, QoQ -11.2%) 모두 매출이 부진했던 점에 기인. 영업이익은 마케팅비가 전분기비 432억원, 전년동기대비 369억원 급감한 영향으로 당사 전망치를 275억원 상회했으나, 연간 마케팅비용률 가이던스 7%를 감안시 유지 가능한 수준은 아닌 것으로 판단.'라고 밝혔다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 460,000원 -> 460,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2023년 04월 14일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 460,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 16일 740,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 460,000원을 제시하였다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 503,000원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 460,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 503,000원 대비 -8.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 430,000원 보다는 7.0% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 엔씨소프트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 503,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 482,857원 대비 4.2% 상승하였다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
현대차증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 '1분기 영업이익 YoY 67% 급감한 816억원으로 낮아진 기대치는 충족. TL CBT 돌입하며 하반기 출시 준비 박차. 올해 최대 신작 Throne and Liberty는 1만명 대상 CBT에 돌입할 예정으로, 하반기 출시 준비에 들어간 것으로 판단됨. 리니지W 매출 낙폭 QoQ -31%로 예상보다 커 경쟁 격화 우려 대두. 리니지W의 1분기 매출액은 1,226억원으로 당사 전망치를 21% 하회하며 부진.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사 1분기 실적은 매출액 4,788억원(YoY -39.4%), 영업이익 816억원(YoY -66.6%)으로 신작 부재 속 매출과 이익 모두 크게 감소할 전망. 매출 급감은 YoY, QoQ 모두 성장한 리니지M을 제외하면 리니지W(YoY -67%, QoQ -31%), 리니지2M(YoY -43%, QoQ -11.2%) 모두 매출이 부진했던 점에 기인. 영업이익은 마케팅비가 전분기비 432억원, 전년동기대비 369억원 급감한 영향으로 당사 전망치를 275억원 상회했으나, 연간 마케팅비용률 가이던스 7%를 감안시 유지 가능한 수준은 아닌 것으로 판단.'라고 밝혔다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 460,000원 -> 460,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2023년 04월 14일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 460,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 16일 740,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 460,000원을 제시하였다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 503,000원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 460,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 503,000원 대비 -8.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 430,000원 보다는 7.0% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 엔씨소프트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 503,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 482,857원 대비 4.2% 상승하였다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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