[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 22일 동아에스티(170900)에 대해 '잠시 쉬어가는 시기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 동아에스티 리포트 주요내용
신한투자증권에서 동아에스티(170900)에 대해 '목표주가를 기존 8만원에서 7만원으로 하향. 실적 추정치 하향 조정이 주가 조정의 주요 요인. 이전 레포트에서 동사의 영업가치를 5,394억원으로 산정했던 것 대비 조정된 영업가치는 현재 4,712억원. 비영업가치는 현재 스텔라라 시밀러 파이프라인에 대해서만 rNPV 방식으로 가치를 산출해 목표주가에 반영하고 있음. 향후 비만과 NASH 관련 파이프라인 2종이 사람을 대상으로 진행한 임상에서도 긍정적인 데이터가 도출된다면 비영업가치 추가 반영을 통한 목표주가 상승도 기대해볼 수 있음. 하지만 해당 에셋이 가치에 반영되려면 기다림이 필요. 제약사라는 점에서 외형성장의 모습도 보여줄 필요가 있음'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '별도 기준으로 동아에스티의 3분기 매출 1,553억원(YoY -1.9%, 이하 YoY 생략), 영업이익 88억원(-38.0%, OPM 5.7%)를 전망. 시장 컨센서스 대비 매출과 영업이익 모두 하회하는 실적이 예상. ETC 사업부는 그로트로핀을 필두로 성장하는 그림이 예상되나, 해외사업부 실적이 소폭 감소하고, 진단 사업부 매출이 제외됨에 따른 영향. 연구개발비도 중장기적 R&D 역량 강화를 추진하는 회사의 방향에 맞춰 점차 증가하는 추세를 보일 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ 동아에스티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 70,000원(-12.5%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 정재원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 05월 22일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 14일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.
◆ 동아에스티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 74,500원, 신한투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 23년 07월 28일 발표한 키움증권의 70,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 74,500원 대비 -6.0% 낮은 수준으로 동아에스티의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 74,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,714원 대비 -5.4% 하락하였다. 이를 통해 동아에스티의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 동아에스티 리포트 주요내용
신한투자증권에서 동아에스티(170900)에 대해 '목표주가를 기존 8만원에서 7만원으로 하향. 실적 추정치 하향 조정이 주가 조정의 주요 요인. 이전 레포트에서 동사의 영업가치를 5,394억원으로 산정했던 것 대비 조정된 영업가치는 현재 4,712억원. 비영업가치는 현재 스텔라라 시밀러 파이프라인에 대해서만 rNPV 방식으로 가치를 산출해 목표주가에 반영하고 있음. 향후 비만과 NASH 관련 파이프라인 2종이 사람을 대상으로 진행한 임상에서도 긍정적인 데이터가 도출된다면 비영업가치 추가 반영을 통한 목표주가 상승도 기대해볼 수 있음. 하지만 해당 에셋이 가치에 반영되려면 기다림이 필요. 제약사라는 점에서 외형성장의 모습도 보여줄 필요가 있음'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '별도 기준으로 동아에스티의 3분기 매출 1,553억원(YoY -1.9%, 이하 YoY 생략), 영업이익 88억원(-38.0%, OPM 5.7%)를 전망. 시장 컨센서스 대비 매출과 영업이익 모두 하회하는 실적이 예상. ETC 사업부는 그로트로핀을 필두로 성장하는 그림이 예상되나, 해외사업부 실적이 소폭 감소하고, 진단 사업부 매출이 제외됨에 따른 영향. 연구개발비도 중장기적 R&D 역량 강화를 추진하는 회사의 방향에 맞춰 점차 증가하는 추세를 보일 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ 동아에스티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 70,000원(-12.5%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 정재원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 05월 22일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 14일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.
◆ 동아에스티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 74,500원, 신한투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 23년 07월 28일 발표한 키움증권의 70,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 74,500원 대비 -6.0% 낮은 수준으로 동아에스티의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 74,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,714원 대비 -5.4% 하락하였다. 이를 통해 동아에스티의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.