[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 06일 LG이노텍(011070)에 대해 '낮아진 기대감, 시선은 4Q23으로'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '3Q23 실적은 매출액 4.5조원(+16.2%QoQ, -15.7%YoY), 영업이익 1,490억원 (+711.7%QoQ, -66.5%YoY)으로 추정. 실적 부진 전망의 배경은 북미고객의 신제품 아이폰15 초기 양산 일정이 지연되었기 때문. 4Q23 실적은 매출액 7.5조원(+65.0%QoQ, +14.4%YoY), 영업이익 5,508억원 (+270%QoQ, +224%YoY)으로 역대 분기 최대 실적을 기록할 것으로 추정. 성수기 진입 효과가 3Q23에서 4Q23으로 이월되어 신제품 출하가 집중되기 때문. 아이폰15 모델의 연내 출하량은 기존 추정치(80~85M) 대비 변화가 없을 것으로 파악하며, 신모델 내 프로 모델의 비중은 60~65%가 될 것으로 예상. 동사는 2024년 베트남 공장 증설 투자 및 액추에이터 내재화로 초기 고정비 증가가 부담되나 향후 원가 절감 효과로 수익성 향상에 기여할 것'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '목표주가를 350,000원으로 하향(-7.9%). 목표주가 하향의 배경은 종전 2H23 영업이익 추정치를 하향 조정(-20.6%)했기 때문. 전방 시장의 불확실성과 경쟁구도 변화에도 불구하고 동사는 약점이었던 원가개선 방안 마련을 통해 애플 내 핵심 공급자 로서의 지위를 강화할 것. 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 1.05x로 과거 밴드 평균을 하회하며 밸류에이션 매력도가 높은 만큼 매수 의견을 유지'라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 380,000원 -> 350,000원(-7.9%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2023년 07월 27일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 380,000원 대비 -7.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 07일 460,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 350,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 370,789원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 370,789원 대비 -5.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 310,000원 보다는 12.9% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 LG이노텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 370,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 388,095원 대비 -4.5% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '3Q23 실적은 매출액 4.5조원(+16.2%QoQ, -15.7%YoY), 영업이익 1,490억원 (+711.7%QoQ, -66.5%YoY)으로 추정. 실적 부진 전망의 배경은 북미고객의 신제품 아이폰15 초기 양산 일정이 지연되었기 때문. 4Q23 실적은 매출액 7.5조원(+65.0%QoQ, +14.4%YoY), 영업이익 5,508억원 (+270%QoQ, +224%YoY)으로 역대 분기 최대 실적을 기록할 것으로 추정. 성수기 진입 효과가 3Q23에서 4Q23으로 이월되어 신제품 출하가 집중되기 때문. 아이폰15 모델의 연내 출하량은 기존 추정치(80~85M) 대비 변화가 없을 것으로 파악하며, 신모델 내 프로 모델의 비중은 60~65%가 될 것으로 예상. 동사는 2024년 베트남 공장 증설 투자 및 액추에이터 내재화로 초기 고정비 증가가 부담되나 향후 원가 절감 효과로 수익성 향상에 기여할 것'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '목표주가를 350,000원으로 하향(-7.9%). 목표주가 하향의 배경은 종전 2H23 영업이익 추정치를 하향 조정(-20.6%)했기 때문. 전방 시장의 불확실성과 경쟁구도 변화에도 불구하고 동사는 약점이었던 원가개선 방안 마련을 통해 애플 내 핵심 공급자 로서의 지위를 강화할 것. 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 1.05x로 과거 밴드 평균을 하회하며 밸류에이션 매력도가 높은 만큼 매수 의견을 유지'라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 380,000원 -> 350,000원(-7.9%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2023년 07월 27일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 380,000원 대비 -7.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 07일 460,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 350,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 370,789원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 370,789원 대비 -5.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 310,000원 보다는 12.9% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 LG이노텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 370,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 388,095원 대비 -4.5% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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