[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 10일 F&F(383220)에 대해 '둔화되어가는 성장률'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ F&F 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 F&F(383220)에 대해 '4Q23 실적은 매출액 6,026억원(YoY +8%), 영업이익 1,535억원(YoY -2%)으로 시장 기대치를 하회할 전망. 내수는 소비 둔화와 따뜻했던 날씨가, 수출은 출점 둔화와 재고 조정이 부담이었다. MLB 내수 -12%, 디스커버리 -5%로 예상하며, 연중 고성장해온 홍콩과 동남아도 금번 분기는 10% 내외 성장에 그칠 전망. 중국은 연간 목표 점포 수 1,100개를 달성하며 예상 수준에 부합하겠음(+66%). 2024년 매출 성장률을 내수 Flat, 중국 +18%로 하향하여 목표주가를 조정. 당분간 내수 의류 시장을 긍정적으로 예상하기 어렵고, 동사의 중국 출점 속도도 완만해지면서 성장 반등을 장담하기 어려운 상황. 신규 브랜드를 통한 성장 제고 가능성을 확인할 필요가 있음. 듀베티카와 수프라의 중국 리테일 성과와 출점 등을 확인 후 접근하는 것이 합리적.'라고 분석했다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 160,000원 -> 120,000원(-25.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 10월 16일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 31일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 139,571원, 미래에셋증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 120,000원은 24년 01월 05일 발표한 하나증권의 120,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 139,571원 대비 -14.0% 낮은 수준으로 F&F의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 139,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 204,533원 대비 -31.8% 하락하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ F&F 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 F&F(383220)에 대해 '4Q23 실적은 매출액 6,026억원(YoY +8%), 영업이익 1,535억원(YoY -2%)으로 시장 기대치를 하회할 전망. 내수는 소비 둔화와 따뜻했던 날씨가, 수출은 출점 둔화와 재고 조정이 부담이었다. MLB 내수 -12%, 디스커버리 -5%로 예상하며, 연중 고성장해온 홍콩과 동남아도 금번 분기는 10% 내외 성장에 그칠 전망. 중국은 연간 목표 점포 수 1,100개를 달성하며 예상 수준에 부합하겠음(+66%). 2024년 매출 성장률을 내수 Flat, 중국 +18%로 하향하여 목표주가를 조정. 당분간 내수 의류 시장을 긍정적으로 예상하기 어렵고, 동사의 중국 출점 속도도 완만해지면서 성장 반등을 장담하기 어려운 상황. 신규 브랜드를 통한 성장 제고 가능성을 확인할 필요가 있음. 듀베티카와 수프라의 중국 리테일 성과와 출점 등을 확인 후 접근하는 것이 합리적.'라고 분석했다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 160,000원 -> 120,000원(-25.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 10월 16일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 31일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 139,571원, 미래에셋증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 120,000원은 24년 01월 05일 발표한 하나증권의 120,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 139,571원 대비 -14.0% 낮은 수준으로 F&F의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 139,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 204,533원 대비 -31.8% 하락하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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