[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 11일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '단결정 수율 안정화가 관건'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 450,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
DB금융투자에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '4Q23E 영업이익 108억원, N65 출하 부진 및 단결정 수율 이슈에 따른 부진. 1Q24E 매출액은 1 조 3,889억원(+16.3%QoQ), 영업이익은 178억원(+64.6%QoQ)으로 에너지소재 출하량 증가에 따른 증익을 전망. 에너지소재 매출액은 1조원(+16.3%QoQ), 영업이익은 54억원(흑전QoQ)으로 양극재 ASP 하락 지속에도 불구하고 포항 단결정 전용 설비 가동, 주요 고객사향 N65 양극재 물량 회복에 따른 출하 증가가 외형성장을 이끌 것으로 전망. 수익성의 경우 23.12월 단결정 전용 설비 조기 가동에 따른 수율 안정화와 N65 양극재 증량 효과에 전 분기 대비 소폭 개선될 것으로 전망.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '23년 메탈 가격 역래깅 영향과 연말 고객사 재고조정 효과로 인해 단기 실적 부진은 심화되고 있으나, 24년 Ultium Cells향 물량 증가 및 신규 양극재 출하 개시 등을 통한 실적 성장은 지속될 것으로 예상. 업황 둔화 국면에서 장기공급계약을 통한 안정적인 물량 확보는 여전히 긍정적이며 적극적인 음극재 사업 확대와 그룹 차원의 수직 계열화는 충분한 프리미엄 요인이라고 판단.'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 450,000원 -> 450,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 정재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 450,000원은 2023년 11월 21일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 450,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 265,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 30일 최고 목표가인 570,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 450,000원을 제시하였다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 436,316원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 450,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 436,316원 대비 3.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 650,000원 보다는 -30.8% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 436,316원은 직전 6개월 평균 목표가였던 381,737원 대비 14.3% 상승하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
DB금융투자에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '4Q23E 영업이익 108억원, N65 출하 부진 및 단결정 수율 이슈에 따른 부진. 1Q24E 매출액은 1 조 3,889억원(+16.3%QoQ), 영업이익은 178억원(+64.6%QoQ)으로 에너지소재 출하량 증가에 따른 증익을 전망. 에너지소재 매출액은 1조원(+16.3%QoQ), 영업이익은 54억원(흑전QoQ)으로 양극재 ASP 하락 지속에도 불구하고 포항 단결정 전용 설비 가동, 주요 고객사향 N65 양극재 물량 회복에 따른 출하 증가가 외형성장을 이끌 것으로 전망. 수익성의 경우 23.12월 단결정 전용 설비 조기 가동에 따른 수율 안정화와 N65 양극재 증량 효과에 전 분기 대비 소폭 개선될 것으로 전망.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '23년 메탈 가격 역래깅 영향과 연말 고객사 재고조정 효과로 인해 단기 실적 부진은 심화되고 있으나, 24년 Ultium Cells향 물량 증가 및 신규 양극재 출하 개시 등을 통한 실적 성장은 지속될 것으로 예상. 업황 둔화 국면에서 장기공급계약을 통한 안정적인 물량 확보는 여전히 긍정적이며 적극적인 음극재 사업 확대와 그룹 차원의 수직 계열화는 충분한 프리미엄 요인이라고 판단.'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 450,000원 -> 450,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 정재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 450,000원은 2023년 11월 21일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 450,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 265,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 30일 최고 목표가인 570,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 450,000원을 제시하였다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 436,316원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 450,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 436,316원 대비 3.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 650,000원 보다는 -30.8% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 436,316원은 직전 6개월 평균 목표가였던 381,737원 대비 14.3% 상승하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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