[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 16일 덴티움(145720)에 대해 '여전히 튼튼한 이익 체력'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 덴티움 리포트 주요내용
삼성증권에서 덴티움(145720)에 대해 '4Q23 매출액 1,123억원(+19.4% y-y, +19.7% q-q), 영업이익 375억원(+3.1% y-y, +24.8% q-q), 중국 신규 개원 추세 둔화 지속되며 컨센서스 소폭 하회 전망. VBP 시행 직전 대기 수요 발생하며 매출 공백 존재했던 1Q23 대비 1Q24에는 중국에서 60% 이상의 매출 성장 전망되며, 2Q24부터는 순수 물량 증대 효과(y-y 15~20%)만이 반영된 매출 성장 기대. 이외 베트남(2023년 20% 수준 성장, 2024년 20% 중반 성장 전망), 러시아(분기 매출 100억원 이상 지속 달성 전망) 등 중국 외 신흥국 매출의 지속적인 성장이 매출처 다변화에 기여할 것으로 기대. 연간 매출 4,587억원 (+20.3% y-y), 영업이익 1,561억원(+28.5% y-y)으로 해외 볼륨 성장과 함께 전년 대비 개선된 영업이익 34% 전망.'라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 '꾸준한 이익 성장에도 불구하고 본업 외적인 주가 모멘텀이 부재한 것이 다소 아쉬우나, 여전히 중국 시장의 VBP 이후 시술 대중화로 인한 국내 최대 수혜 기업 관점 유지. 지난 1월 12일 중국 국가의 료보장국은 전국의 VBP 정책 참여하는 공공/민간 의료기관 목록을 WeChat을 통해 공개하는 등 본격적인 정책 홍보를 진행하는 만큼 현존하는 치과 의료기관에서의 시술 증가 뿐만 아니라 향후 개원의 추세 회복에 따른 패키지(Bright CT+임플란트) 판매 추가 성장 기대.'라고 밝혔다.
◆ 덴티움 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 정동희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 12월 01일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 21일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 16일 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 150,000원을 제시하였다.
◆ 덴티움 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,000원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 160,000원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 130,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 덴티움의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 185,333원 대비 -13.7% 하락하였다. 이를 통해 덴티움의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 덴티움 리포트 주요내용
삼성증권에서 덴티움(145720)에 대해 '4Q23 매출액 1,123억원(+19.4% y-y, +19.7% q-q), 영업이익 375억원(+3.1% y-y, +24.8% q-q), 중국 신규 개원 추세 둔화 지속되며 컨센서스 소폭 하회 전망. VBP 시행 직전 대기 수요 발생하며 매출 공백 존재했던 1Q23 대비 1Q24에는 중국에서 60% 이상의 매출 성장 전망되며, 2Q24부터는 순수 물량 증대 효과(y-y 15~20%)만이 반영된 매출 성장 기대. 이외 베트남(2023년 20% 수준 성장, 2024년 20% 중반 성장 전망), 러시아(분기 매출 100억원 이상 지속 달성 전망) 등 중국 외 신흥국 매출의 지속적인 성장이 매출처 다변화에 기여할 것으로 기대. 연간 매출 4,587억원 (+20.3% y-y), 영업이익 1,561억원(+28.5% y-y)으로 해외 볼륨 성장과 함께 전년 대비 개선된 영업이익 34% 전망.'라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 '꾸준한 이익 성장에도 불구하고 본업 외적인 주가 모멘텀이 부재한 것이 다소 아쉬우나, 여전히 중국 시장의 VBP 이후 시술 대중화로 인한 국내 최대 수혜 기업 관점 유지. 지난 1월 12일 중국 국가의 료보장국은 전국의 VBP 정책 참여하는 공공/민간 의료기관 목록을 WeChat을 통해 공개하는 등 본격적인 정책 홍보를 진행하는 만큼 현존하는 치과 의료기관에서의 시술 증가 뿐만 아니라 향후 개원의 추세 회복에 따른 패키지(Bright CT+임플란트) 판매 추가 성장 기대.'라고 밝혔다.
◆ 덴티움 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 정동희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 12월 01일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 21일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 16일 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 150,000원을 제시하였다.
◆ 덴티움 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,000원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 160,000원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 130,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 덴티움의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 185,333원 대비 -13.7% 하락하였다. 이를 통해 덴티움의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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