[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 22일 JYP Ent.(035900)에 대해 '펀더멘탈 훼손 넘어선 주가 급락은 과도'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ JYP Ent. 리포트 주요내용
교보증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 '4Q23 매출 1,569억원(YoY +36.2%), OP 490억원(YoY +90.7%)으로 컨센서스 부합 예상. 분기 최대 콘서트 관객수(87만명)에 따른 MD매출 호조가 호실적 견인할 예정. 11월 SKZ(-19.8%)에 이어 1월 ITZY(-61.3%), NMIXX(-42.7%) 초동 판매량 역성장으로 주가는 연초 대비 17.0% 하락. 초동 판매량 집계하는 한터차트의 집계 방식 한계를 감안하더라도 분명한 판매량 역성장은 아쉬우나, 펀더멘탈 훼손 정도를 넘어서는 최근의 주가 급락은 과도하다 판단. 보수적 앨범 판매량을 가정하더라도, 1) 앨범 발매 횟수 증가와 2) 미국 스타디움 투어 가능할 정도로 성장한 SKZ의 세 번째 월드투어, 3) 신규 IP 4개팀(VHCA, NEXZ, Project C, LOUD) 데뷔로 24년 OP 2,080억원(+15.2%) 달성할 전망.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '투자의견 Buy 유지, 목표주가 120,000원(-25.0%)으로 하향. 목표주가 하향은 ITYZ와 NMIXX 앨범 판매량 부진에 따른 24년 추정 손익 하향과, Target P/E를 기존 30배에서 24.4배(19년 엔터 3사 평균 PER)로 하향한 데 기인. 25년으로 예상되는 SKZ/TWICE의재계약/재재계약은 리스크 요인.'라고 밝혔다.
◆ JYP Ent. 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 160,000원 -> 120,000원(-25.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 11월 13일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 13일 94,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 06월 12일 최고 목표가인 160,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 120,000원을 제시하였다.
◆ JYP Ent. 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 143,588원, 교보증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 143,588원 대비 -16.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 110,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 JYP Ent.의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 143,588원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,438원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 JYP Ent.의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ JYP Ent. 리포트 주요내용
교보증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 '4Q23 매출 1,569억원(YoY +36.2%), OP 490억원(YoY +90.7%)으로 컨센서스 부합 예상. 분기 최대 콘서트 관객수(87만명)에 따른 MD매출 호조가 호실적 견인할 예정. 11월 SKZ(-19.8%)에 이어 1월 ITZY(-61.3%), NMIXX(-42.7%) 초동 판매량 역성장으로 주가는 연초 대비 17.0% 하락. 초동 판매량 집계하는 한터차트의 집계 방식 한계를 감안하더라도 분명한 판매량 역성장은 아쉬우나, 펀더멘탈 훼손 정도를 넘어서는 최근의 주가 급락은 과도하다 판단. 보수적 앨범 판매량을 가정하더라도, 1) 앨범 발매 횟수 증가와 2) 미국 스타디움 투어 가능할 정도로 성장한 SKZ의 세 번째 월드투어, 3) 신규 IP 4개팀(VHCA, NEXZ, Project C, LOUD) 데뷔로 24년 OP 2,080억원(+15.2%) 달성할 전망.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '투자의견 Buy 유지, 목표주가 120,000원(-25.0%)으로 하향. 목표주가 하향은 ITYZ와 NMIXX 앨범 판매량 부진에 따른 24년 추정 손익 하향과, Target P/E를 기존 30배에서 24.4배(19년 엔터 3사 평균 PER)로 하향한 데 기인. 25년으로 예상되는 SKZ/TWICE의재계약/재재계약은 리스크 요인.'라고 밝혔다.
◆ JYP Ent. 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 160,000원 -> 120,000원(-25.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 11월 13일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 13일 94,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 06월 12일 최고 목표가인 160,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 120,000원을 제시하였다.
◆ JYP Ent. 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 143,588원, 교보증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 143,588원 대비 -16.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 110,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 JYP Ent.의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 143,588원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,438원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 JYP Ent.의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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