[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 26일 LG이노텍(011070)에 대해 '뚜렷한 상저하고 실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '2024년 실적은 뚜렷한 상저하고 실적 패턴을 나타낼 전망. 이는 올 하반기 북미 전략 고객의 신제품 출시 전까지 스마트 폰 수요 부진이 당분간 지속되는 가운데 1월 공개한 경쟁사의 온디바이스AI폰 판매 호조로 북미 고객사의 점유율 하락이 상반기 실적 부진의 요인으로 예상되기 때문. 하지만 2024년 전략 고객의 하반기 신모델 출시와 프리미엄 모델 수 확대에 따른 ASP 상승 등을 고려하면 성수기 효과에 의한 하반기 실적 개선 가시성은 높아질 전망.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2024년 1분기 매출과 영업이익은 각각 4.3조원(-43% QoQ, -1% YoY), 974억원(-80% QoQ, -33% YoY, 영업이익률 +2.3%)으로 추정. 이는 1분기 광학솔루션 매출이 전략 고객사의 스마트 폰 수요 부진으로 전분기 대비 48% 감소하고, 기판소재 부문의 수익성 하락이 불가피하기 때문. 2024년 매출과 영업이익은 각각 20.6조원, 8,300억원으로 추정되어 지난해와 유사한 실적(2023년 매출 20.6조원, 영업이익 8,308억원)이 예상. 올해 상, 하반기 영업이익 비중은 8%(678억원), 92%(7,622억원)로 뚜렷한 상저하고의 실적패턴을 나타낼 전망. 이는 하반기 북미 전략 고객 신모델 출시에 따른 교체 수요 도래가 기대되는 가운데 폴디드 줌카메라 모듈을 탑재한 모델 수 증가로 ASP 상승이 예상되기 때문.'라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 280,000원 -> 280,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2024년 01월 16일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 280,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 26일 350,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 06월 16일 최고 목표가인 390,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 280,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 324,524원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 324,524원 대비 -13.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 270,000원 보다는 3.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 LG이노텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 324,524원은 직전 6개월 평균 목표가였던 386,750원 대비 -16.1% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '2024년 실적은 뚜렷한 상저하고 실적 패턴을 나타낼 전망. 이는 올 하반기 북미 전략 고객의 신제품 출시 전까지 스마트 폰 수요 부진이 당분간 지속되는 가운데 1월 공개한 경쟁사의 온디바이스AI폰 판매 호조로 북미 고객사의 점유율 하락이 상반기 실적 부진의 요인으로 예상되기 때문. 하지만 2024년 전략 고객의 하반기 신모델 출시와 프리미엄 모델 수 확대에 따른 ASP 상승 등을 고려하면 성수기 효과에 의한 하반기 실적 개선 가시성은 높아질 전망.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2024년 1분기 매출과 영업이익은 각각 4.3조원(-43% QoQ, -1% YoY), 974억원(-80% QoQ, -33% YoY, 영업이익률 +2.3%)으로 추정. 이는 1분기 광학솔루션 매출이 전략 고객사의 스마트 폰 수요 부진으로 전분기 대비 48% 감소하고, 기판소재 부문의 수익성 하락이 불가피하기 때문. 2024년 매출과 영업이익은 각각 20.6조원, 8,300억원으로 추정되어 지난해와 유사한 실적(2023년 매출 20.6조원, 영업이익 8,308억원)이 예상. 올해 상, 하반기 영업이익 비중은 8%(678억원), 92%(7,622억원)로 뚜렷한 상저하고의 실적패턴을 나타낼 전망. 이는 하반기 북미 전략 고객 신모델 출시에 따른 교체 수요 도래가 기대되는 가운데 폴디드 줌카메라 모듈을 탑재한 모델 수 증가로 ASP 상승이 예상되기 때문.'라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 280,000원 -> 280,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2024년 01월 16일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 280,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 26일 350,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 06월 16일 최고 목표가인 390,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 280,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 324,524원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 324,524원 대비 -13.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 270,000원 보다는 3.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 LG이노텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 324,524원은 직전 6개월 평균 목표가였던 386,750원 대비 -16.1% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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