[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 05일 S-Oil(010950)에 대해 '매수에 적절한 타이밍과 주가 레벨 도달'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
하나증권에서 S-Oil(010950)에 대해 'BUY를 유지하고, TP를 기존 10만원에서 11만원으로 상향. 1) Spot 정제마진이 4Q23 11$에서 현재 13~14$로 상승한 점과 2) 투자세액공제로 인한 법인세 비용 절감효과를 반영해 2024년 영업이익/순이익 추정치를 각각 +14%/+26% 상향한 영향. 회사 내부 요인과 외부 환경의 긍정적 변화에 따라 2024년 영업이익은 2.27조원(YoY +60%)으로 대폭 증가할 것으로 예상. 실적 턴어라운드가 시현되는 1Q24가 적절한 매수 타이밍이며, 현 주가는 추정 ROE 14% 대비 PBR 0.8배의 절대 저평가 상태로 매수에 적절한 가격대이기도 함.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '4Q23 영업이익은 76억원(QoQ -99%, YoY 흑전)으로 컨센(838억원)을 91% 하회. Dubai가 전분기 말 대비 약 20$ 급락했고, 환율도 하락하며 전사에 걸쳐 약 1,440억원의 재고관련손실과 역래깅 효과가 발생한 영향. 1Q24 영업이익은 5,404억원(QoQ +7,030%, YoY +5%)을 추정. Dubai를 현재와 유사한 80$로, 정제마진은 현재의 Spot 마진 13~14$ 유지를 가정. 부문별 영업이익은 정유 +2,825억원, 석유화학 +706억원, 윤활기유 +1,873억원을 추정.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 100,000원 -> 110,000원(+10.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 10월 31일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 17일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 31일 최저 목표가인 100,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 110,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 97,421원, 하나증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 97,421원 대비 12.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 115,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 97,421원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,529원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
하나증권에서 S-Oil(010950)에 대해 'BUY를 유지하고, TP를 기존 10만원에서 11만원으로 상향. 1) Spot 정제마진이 4Q23 11$에서 현재 13~14$로 상승한 점과 2) 투자세액공제로 인한 법인세 비용 절감효과를 반영해 2024년 영업이익/순이익 추정치를 각각 +14%/+26% 상향한 영향. 회사 내부 요인과 외부 환경의 긍정적 변화에 따라 2024년 영업이익은 2.27조원(YoY +60%)으로 대폭 증가할 것으로 예상. 실적 턴어라운드가 시현되는 1Q24가 적절한 매수 타이밍이며, 현 주가는 추정 ROE 14% 대비 PBR 0.8배의 절대 저평가 상태로 매수에 적절한 가격대이기도 함.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '4Q23 영업이익은 76억원(QoQ -99%, YoY 흑전)으로 컨센(838억원)을 91% 하회. Dubai가 전분기 말 대비 약 20$ 급락했고, 환율도 하락하며 전사에 걸쳐 약 1,440억원의 재고관련손실과 역래깅 효과가 발생한 영향. 1Q24 영업이익은 5,404억원(QoQ +7,030%, YoY +5%)을 추정. Dubai를 현재와 유사한 80$로, 정제마진은 현재의 Spot 마진 13~14$ 유지를 가정. 부문별 영업이익은 정유 +2,825억원, 석유화학 +706억원, 윤활기유 +1,873억원을 추정.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 100,000원 -> 110,000원(+10.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 10월 31일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 17일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 31일 최저 목표가인 100,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 110,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 97,421원, 하나증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 97,421원 대비 12.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 115,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 97,421원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,529원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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