[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 08일 에코프로비엠(247540)에 대해 '호흡을 고르는 2024년'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 230,000원을 내놓았다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '4Q23 Review: 재고 영향 다 털었다. 호흡을 고르는 2024년. 실적발표에서 동사는 2025년 가동 계획이던 cam9 투자 계획 지연 가능성을 언급했는데, 이는 신규제품 및 신규 고객사향 출하의 축소 또는 지연을 의미할 수 있음. 투자의견 Hold 하향, 목표주가 230,000원으로 기존 대비 30% 하향. 목표주가 하향의 이유는 2026년 이익 추정치 하향 때문. 동사는 그룹사 내 closed-loop 체계 적극 활용, 광물투자 등 원료조달 전략을 통해 수익성을 방어해나갈 계획이며, 2024년 CAPEX 계획은 1.5조원. 2024년 하반기 LF(M)P 파일럿 라인 구축, 고전압 미드니켈 제품으로 Volume라인 확대에 힘쓸 계획.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '4Q23 실적은 연결 매출액 1.1 조원(-39.3%YoY, -34.5%QoQ), 영업적자 -1,146억원을 기록. 영업적자의 하회의 주된 원인은 메탈가 변동성 확대에 따른 재고자산평가손실 1,245억원으로, 이를 제외하면 98억원의 영업이익. 출하량은 약 -24%QoQ 감소한 것으로 파악. PT 및 ESS향 판매량은 증가했으나 EV향 판매량이 SKON향, NCM라인 위주로 감소한 것으로 추정. ASP는 약 -14%QoQ 하락한 것으로 파악. 1Q24 실적은 연결 매출액 1.1 조원(-45.0%YoY, -6.3%QoQ), 영업이익 311억원(-71.0%YoY, -127.2%QoQ, OPM 2.8%)을 예상.'라고 밝혔다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 330,000원 -> 230,000원(-30.3%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2023년 11월 08일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 -30.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 30일 310,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 04일 최고 목표가인 470,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 230,000원을 제시하였다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 276,857원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 276,857원 대비 -16.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 200,000원 보다는 15.0% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 276,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 351,895원 대비 -21.3% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '4Q23 Review: 재고 영향 다 털었다. 호흡을 고르는 2024년. 실적발표에서 동사는 2025년 가동 계획이던 cam9 투자 계획 지연 가능성을 언급했는데, 이는 신규제품 및 신규 고객사향 출하의 축소 또는 지연을 의미할 수 있음. 투자의견 Hold 하향, 목표주가 230,000원으로 기존 대비 30% 하향. 목표주가 하향의 이유는 2026년 이익 추정치 하향 때문. 동사는 그룹사 내 closed-loop 체계 적극 활용, 광물투자 등 원료조달 전략을 통해 수익성을 방어해나갈 계획이며, 2024년 CAPEX 계획은 1.5조원. 2024년 하반기 LF(M)P 파일럿 라인 구축, 고전압 미드니켈 제품으로 Volume라인 확대에 힘쓸 계획.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '4Q23 실적은 연결 매출액 1.1 조원(-39.3%YoY, -34.5%QoQ), 영업적자 -1,146억원을 기록. 영업적자의 하회의 주된 원인은 메탈가 변동성 확대에 따른 재고자산평가손실 1,245억원으로, 이를 제외하면 98억원의 영업이익. 출하량은 약 -24%QoQ 감소한 것으로 파악. PT 및 ESS향 판매량은 증가했으나 EV향 판매량이 SKON향, NCM라인 위주로 감소한 것으로 추정. ASP는 약 -14%QoQ 하락한 것으로 파악. 1Q24 실적은 연결 매출액 1.1 조원(-45.0%YoY, -6.3%QoQ), 영업이익 311억원(-71.0%YoY, -127.2%QoQ, OPM 2.8%)을 예상.'라고 밝혔다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 330,000원 -> 230,000원(-30.3%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2023년 11월 08일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 -30.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 30일 310,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 04일 최고 목표가인 470,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 230,000원을 제시하였다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 276,857원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 276,857원 대비 -16.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 200,000원 보다는 15.0% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 276,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 351,895원 대비 -21.3% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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