[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 20일 에코프로비엠(247540)에 대해 '업황과 밸류에이션, 그 눈높이 차이'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 2.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
다올투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '2024년 이후 실적 추정치를 하향하지만 기업가치 산출에 적용되는 EPS와 PEG 시점 변경(2025E-2026E)에 따라 적정주가 기존 25만원 유지하며, 상승여력을 감안한 투자의견 HOLD도 유지. 실적 발표에서 언급한 코스피 이전 상장에 대한 기대감으로 단기 주가 변동성 클 수 있으나 수급 이벤트 종료 시 높은 밸류에이션 정당화를 위해서는 1) 전방 수요 개선 및 고객사 다변화를 통한 매출 성장과 2) 그룹사 수직계열화로 장기적인 수익성 개선이 필요.'라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 '4Q23P 매출액 1.0조원(QoQ -34.5%, YoY -39.3%), 영업이익 -1,147억원(OPM-9.7%, QoQ 적전)으로 매출액 및 영업이익 모두 컨센서스 대폭 하회. 업황 부진에 따른 출하량 감소(QoQ - 약 25%) 및 재고평가손실 1,245억원 반영되었기 때문. 원자재 가격 하락에 따른 판가 하락이 이어지며 NCM, NCA 수출 가격이 각각 QOQ -12.1%, -10.1% 큰 폭으로 하락. 판매량 또한 전동공구향 NCM 수출량 감소로 전분기 대비 6% 감소한 것으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 250,000원 -> 250,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 전혜영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2023년 11월 08일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 250,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 17일 310,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 250,000원을 제시하였다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 273,524원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 273,524원 대비 -8.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 200,000원 보다는 25.0% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 273,524원은 직전 6개월 평균 목표가였던 351,895원 대비 -22.3% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
다올투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '2024년 이후 실적 추정치를 하향하지만 기업가치 산출에 적용되는 EPS와 PEG 시점 변경(2025E-2026E)에 따라 적정주가 기존 25만원 유지하며, 상승여력을 감안한 투자의견 HOLD도 유지. 실적 발표에서 언급한 코스피 이전 상장에 대한 기대감으로 단기 주가 변동성 클 수 있으나 수급 이벤트 종료 시 높은 밸류에이션 정당화를 위해서는 1) 전방 수요 개선 및 고객사 다변화를 통한 매출 성장과 2) 그룹사 수직계열화로 장기적인 수익성 개선이 필요.'라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 '4Q23P 매출액 1.0조원(QoQ -34.5%, YoY -39.3%), 영업이익 -1,147억원(OPM-9.7%, QoQ 적전)으로 매출액 및 영업이익 모두 컨센서스 대폭 하회. 업황 부진에 따른 출하량 감소(QoQ - 약 25%) 및 재고평가손실 1,245억원 반영되었기 때문. 원자재 가격 하락에 따른 판가 하락이 이어지며 NCM, NCA 수출 가격이 각각 QOQ -12.1%, -10.1% 큰 폭으로 하락. 판매량 또한 전동공구향 NCM 수출량 감소로 전분기 대비 6% 감소한 것으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 250,000원 -> 250,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 전혜영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2023년 11월 08일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 250,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 17일 310,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 250,000원을 제시하였다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 273,524원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 273,524원 대비 -8.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 200,000원 보다는 25.0% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 273,524원은 직전 6개월 평균 목표가였던 351,895원 대비 -22.3% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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