[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 24일 삼성전자(005930)에 대해 '악재 감안해도 과도한 하락'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 95,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '하반기 이익이 당초 시장의 기대에 못미칠 가능성이 높은 점과 HBM 시장 초기부터 지속되고 있는 경쟁 열위 극복이 늦어지는 부분은 분명 아쉬운 부분. 경쟁사와의 HBM 기술 격차는 유지되고 있으며, HBM3E에서의 성과 확인도 결국 4Q24까지 지연. 사실상 가격 프리미엄이 가장 높게 형성되는 시장 형성 초기 구간을 향유하지 못하게 되는 것. 다만, 이러한 악재들을 감안해도 최근 주가 하락은 과도한 수준. 시장의 우려와 달리 내년 디램 수급 상황(수요는 견조, 공급은 제한)을 고려할 때 DS부문 이익 성장은 지속될 것으로 예상되나, 주가는 이미 메모리 다운사이클 진입을 반영한 상태'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '3Q24 예상 영업이익을 10.4조원으로 추정. 기존 14조원에서 약 3.6조원 하향. 핵심 요인은 DS 부문 이익 추정치 하향 때문(기존 영업이익 추정치 8.4조원 → 5.4조원). 하향의 주요 근거는 DS 부문 성과급 관련 충당금 반영(1.5조원 내외 추정) 때문이나, 비메모리 적자 지속, 디램 출하 증가율 전망치 소폭 하향(기존 +2% → +1%), 메모리 재고평가손 환입 금액 축소, 환율 하락에 따른 부정적 환 효과 등이 복합적으로 이익률 훼손 요소로 작용했을 것으로 추정'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 115,000원 -> 95,000원(-17.4%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 95,000원은 2024년 08월 13일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 115,000원 대비 -17.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 11일 94,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 04월 08일 최고 목표가인 115,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 95,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 100,000원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 95,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 100,000원 대비 -5.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 81,000원 보다는 17.3% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 100,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 94,167원 대비 6.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '하반기 이익이 당초 시장의 기대에 못미칠 가능성이 높은 점과 HBM 시장 초기부터 지속되고 있는 경쟁 열위 극복이 늦어지는 부분은 분명 아쉬운 부분. 경쟁사와의 HBM 기술 격차는 유지되고 있으며, HBM3E에서의 성과 확인도 결국 4Q24까지 지연. 사실상 가격 프리미엄이 가장 높게 형성되는 시장 형성 초기 구간을 향유하지 못하게 되는 것. 다만, 이러한 악재들을 감안해도 최근 주가 하락은 과도한 수준. 시장의 우려와 달리 내년 디램 수급 상황(수요는 견조, 공급은 제한)을 고려할 때 DS부문 이익 성장은 지속될 것으로 예상되나, 주가는 이미 메모리 다운사이클 진입을 반영한 상태'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '3Q24 예상 영업이익을 10.4조원으로 추정. 기존 14조원에서 약 3.6조원 하향. 핵심 요인은 DS 부문 이익 추정치 하향 때문(기존 영업이익 추정치 8.4조원 → 5.4조원). 하향의 주요 근거는 DS 부문 성과급 관련 충당금 반영(1.5조원 내외 추정) 때문이나, 비메모리 적자 지속, 디램 출하 증가율 전망치 소폭 하향(기존 +2% → +1%), 메모리 재고평가손 환입 금액 축소, 환율 하락에 따른 부정적 환 효과 등이 복합적으로 이익률 훼손 요소로 작용했을 것으로 추정'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 115,000원 -> 95,000원(-17.4%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 95,000원은 2024년 08월 13일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 115,000원 대비 -17.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 11일 94,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 04월 08일 최고 목표가인 115,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 95,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 100,000원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 95,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 100,000원 대비 -5.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 81,000원 보다는 17.3% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 100,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 94,167원 대비 6.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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