[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 07일 위메이드(112040)에 대해 '비용 정상화 구간의 초입'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 위메이드 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 위메이드(112040)에 대해 '3분기 매출액 2,140억원(-9% YoY), 영업이익 520억원(+14% YoY)으로 컨센서스를 하회했으나 기존 라이선스 계약의 변동이 없었다고 가정할 시 약 400억원 수준의 이익 서프라이즈를 기록. 21~23년 신사업을 추진하며 비대해졌던 비용 구조가 정상화되고 있음. 3분기 영업비용은 1,630억원(-15% YoY)으로 예상치를 7% 하회. 인건비는 590억원으로 예상치를 3% 하회, 지급수수료도 720억원으로 예상치를 4% 하회. 3분기 110명 규모의 인력 감축으로 전체 인력은 1,600명대로 감소. 4분기부터 주식보상비 감소로 분기 80억원 규모(온기로는 100~120억원 수준 추정)의 인건비 감소가 추가로 이어질 예정. 25년 1분기부터는 매드엔진 연결 편입에 따라 분기 100억원 이상의 지급수수료 감소 효과가 예상'라고 분석했다.


◆ 위메이드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 45,000원 -> 50,000원(+11.1%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 임희석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 08월 08일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 09일 65,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 90,000원과 최저 목표가인 45,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 50,000원을 제시하였다.


◆ 위메이드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,000원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 50,000원은 24년 08월 08일 발표한 iM증권의 50,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 46,000원 대비 8.7% 높은 수준으로 위메이드의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,000원 대비 -37.8% 하락하였다. 이를 통해 위메이드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.