[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 23일 대덕전자(353200)에 대해 '방향은 맞는데 속력이 문제'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 '중립'로 제시하였다.
◆ 대덕전자 리포트 주요내용
한국투자증권에서 대덕전자(353200)에 대해 '이어지는 패키지 기판 실적 부진. 나홀로 선전중인 MLB. 투자의견 중립 유지: 올해 매출액은 9,518억원(+6.7% YoY)으로 추정한다. 네트워크 및 AI 가속기 응용처에서의 수요 견조로 MLB는 63.6% 성장하겠지만 전사 매출의 80%를 차지하는 패키지 기판은 재고 이슈와 미국 관세 이슈에 따른 전방 수요 둔화 등으로 1.6% 감소할 전망이다. 작년 역성장했던 매출액이 올해 다시 성장(+6.7%)으로 돌아서겠지만 여전히 영업 레버리지에 따른 수익성 개선폭은 제한적일 것이다. 올해 예상 영업이익은 283억원(+151.5% YoY, 3.0% OPM)이다. 적정주가는 12MF BPS에 목표 PBR 0.8배(25~27년 ROE 평균 8.1%, COE 11.9%)를 적용한 14,500원이다. 주가 상승 여력이 제한적임을 고려해 투자의견 중립을 유지한다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대덕전자 리포트 주요내용
한국투자증권에서 대덕전자(353200)에 대해 '이어지는 패키지 기판 실적 부진. 나홀로 선전중인 MLB. 투자의견 중립 유지: 올해 매출액은 9,518억원(+6.7% YoY)으로 추정한다. 네트워크 및 AI 가속기 응용처에서의 수요 견조로 MLB는 63.6% 성장하겠지만 전사 매출의 80%를 차지하는 패키지 기판은 재고 이슈와 미국 관세 이슈에 따른 전방 수요 둔화 등으로 1.6% 감소할 전망이다. 작년 역성장했던 매출액이 올해 다시 성장(+6.7%)으로 돌아서겠지만 여전히 영업 레버리지에 따른 수익성 개선폭은 제한적일 것이다. 올해 예상 영업이익은 283억원(+151.5% YoY, 3.0% OPM)이다. 적정주가는 12MF BPS에 목표 PBR 0.8배(25~27년 ROE 평균 8.1%, COE 11.9%)를 적용한 14,500원이다. 주가 상승 여력이 제한적임을 고려해 투자의견 중립을 유지한다.'라고 분석했다.
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