[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 09일 SK하이닉스(000660)에 대해 '정답지 같은 종목'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '메모리 가격은 3Q25까지 상승을 지속할 것으로 전망하며 3Q25 말~4Q25 중단기 하락이 예상된다. 그러나 동사는 올해 기준 HBM 매출비중이 DRAM 내 45%까지 증가할 것으로 예상되어 가격 변동성에서 비교적 자유로울 전망이다. 4분기부터는 HBM4의 양산 역시 시작된다. HBM4에서는 수율 1%p의 차이가 발생시키는 원가 상승이 기존 제품 대비 훨씬 커 양산 안정성이 있는 동사의 원가 경쟁력이 더 부각될 수 밖에 없다는 판단이다. 2025년 영업이익 37.4조원(+59% YoY, OPM 44%)으로 전망한다. 투자의견과 목표주가를 유지하며 업종 내 Top-pick으로 추천한다.'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '2Q25 매출액 20.1조원(+14% QoQ, +22% YoY), 영업이익 8.9조원(+19% QoQ, +62% YoY, OPM 44%)으로 컨센서스 부합하는 실적을 전망한 다. 2분기 관세 우려로 인한 Pull-in 수요 지속 및 HBM Bit 증가가 나타나고 있고 DDR4 생산 감축이 맞물리며 DRAM 가격이 지속 상승하고 있다. DRAM B/G는 전분기 대비 +11%, ASP는 +3% 증가할 것으로 추정하며 NAND는 B/G +20% 증가와 ASP +1% 증가를 추정한다. HBM 매출액은 +9% QoQ 증가한 7.3조원으로 추정한다.'라고 밝혔다.


◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
DS투자증권 이수림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2025년 04월 16일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다.


◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 276,960원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 276,960원 대비 4.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 320,000원 보다는 -9.4% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 276,960원은 직전 6개월 평균 목표가였던 261,250원 대비 6.0% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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