[리포트 브리핑]LG에너지솔루션, '3Q25 잠정 실적 리뷰: 제품 믹스 개선, 보상금 등으로 영업이익 컨센서스 상회'

[리포트 브리핑]LG에너지솔루션, '3Q25 잠정 실적 리뷰: 제품 믹스 개선, 보상금 등으로 영업이익 컨센서스 상회' - 키움증권

기사입력 : 2025년10월14일 08:53

최종수정 : 2025년10월14일 08:53

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 키움증권에서 14일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '3Q25 잠정 실적 리뷰: 제품 믹스 개선, 보상금 등으로 영업이익 컨센서스 상회'라며 신규 리포트를 발행하였다.

◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
키움증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '3Q25 잠정 실적은 매출액 5.7조원(+2%QoQ, -17%YoY), 영업이익 6,013억원(+22%QoQ, +34%YoY)으로, 시장 컨센서스를 상회(영업이익 컨센서스 5,145억원). 3Q25 AMPC 효과는 3,655억원으로, 약 7.5GWh(환율 1,385.3원/달러 가정)가 반영된 것으로 추정되며, AMPC 효과를 제외한 영업이익도 2,358억원(영업이익률 4.1%)으로 흑자기조를 유지. 유럽 EV 향 출하량 감소 및 미국 고객사의 재고조정 영향으로 중대형 부문 매출이 전분기 대비 약 -14%QoQ 감소한 것으로 추정되나, Tesla 중국/유럽 향 소형전지 판매 증가 및 ESS 부문 매출의큰 폭 증가(전분기비 약 1.8배 추정), 보상금 수취로 전체 매출은 전분기 대비 소폭 증가한 것으로 보임. 손익의 경우 ESS 미국 공장 가동에 따른 AMPC 효과, 제품 믹스 개선(인도네시아 JV), 보상금 및 비용 절감 노력 등으로 수익성은 전분기 대비 큰 폭으로 개선'라고 분석했다.

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