[리포트 브리핑]JB금융지주, '3Q25 Re: 내년이 기대되는 성장속도' 목표가 30,000원

[리포트 브리핑]JB금융지주, '3Q25 Re: 내년이 기대되는 성장속도' 목표가 30,000원 - 상상인증권

기사입력 : 2025년10월29일 10:51

최종수정 : 2025년10월29일 10:55

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 29일 JB금융지주(175330)에 대해 '3Q25 Re: 내년이 기대되는 성장속도'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ JB금융지주 리포트 주요내용
상상인증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 '투자의견 'BUY'와 목표주가 30,000원을 유지한다. 3분기 순이익은 2,083억원으로 전년동기대비 7.9% 증가하며 컨센서스를 4.6% 상회했다. 은행합산 NIM은 전분기대비 2bp 하락했지만, 양행 합산 원화대출금이 0.8% 늘어 이자이익이 5,178억원으로 증가(YoY +4.5%, QoQ +3.2%)했다. 판관비가 6.2% 감소하고 대손비용률이 6bp 개선돼 수익성을 끌어올렸다. 비이자이익은 569억원으로 전분기대비 26.4% 줄었는데, 이는 주로 FCOCI 유가증권 평가이익이 2분기 228억원에서 3분기 22억원으로 축소된 영향이다. 다만 전년동기대비로는 1.6% 증가해 연간 기준으로는 경상 수준으로 판단한다.'라고 분석했다.

◆ JB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 김현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2025년 08월 20일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 03일 24,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 30,000원을 제시하였다.

◆ JB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,800원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,800원 대비 7.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 32,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 JB금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,992원 대비 26.4% 상승하였다. 이를 통해 JB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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