[리포트 브리핑]LG에너지솔루션, '3Q25 review - ESS 수요 상향 vs EV 판매 급감' 목표가 550,000원

[리포트 브리핑]LG에너지솔루션, '3Q25 review - ESS 수요 상향 vs EV 판매 급감' 목표가 550,000원 - 삼성증권

기사입력 : 2025년10월31일 11:15

최종수정 : 2025년10월31일 12:03

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 31일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '3Q25 review - ESS 수요 상향 vs EV 판매 급감'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 550,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
삼성증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '10/13일 동사는 잠정 실적을 공시. 3Q 영업이익은 6,013억원(+22%QoQ)으로 컨센서스 17% 상회. 예상보다 강했던 원통형 수요와 일회성 요인에 기인. 미국 ESS 수주는 3Q25에만 70GWh 추가되었으며, 동사 추정 북미 ESS 시장 규모도 전년 대비 26% 상향할 정도로 수요 강세 지속. Peer multiple 상승을 감안하여 목표주가 상향하나, 최근 단기 주가 급등 대비 4Q 실적 부진 및 미국 전기차 수요 하향을 감안하여 투자의견 HOLD로 하향.'라고 분석했다.

◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 440,000원 -> 550,000원(+25.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
삼성증권 조현렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 550,000원은 2025년 10월 14일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 440,000원 대비 25.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 20일 430,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 06월 18일 최저 목표가인 335,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 550,000원을 제시하였다.

◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 468,444원, 삼성증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 550,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 468,444원 대비 17.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 610,000원 보다는 -9.8% 낮다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 468,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 443,905원 대비 5.5% 상승하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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