◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
iM증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 'SOTP Valuation 대비 70%의 할인율, 보유 부동산, 관계기업 재평가 필요: DL이앤씨의 현금성자산, 투자부동산, 재고자산, 관계기업 투자주식을 중점적으로 분석했다. SOTP Valuation 결과 DL이앤씨의 적정 주당 가격은 12.9만원, 장기 미착공 현장인 용지를 제외해도 주당 10.5만원의 가치다. DL이앤씨는 보수적인 수주 기조와 자본 배치의 비효율성으로 피어 그룹 대비 저평가를 지속적으로 받아왔으나, 환금성 높은 투자 부동산과 업사이드가 높은 관계기업 투자주식에 대한 일부 가치 인정이 가능하다고 판단한다.'라고 분석했다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 52,000원 -> 52,000원(0.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 배세호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 52,000원은 2025년 11월 11일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 52,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 09일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 07월 09일 최고 목표가인 63,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 52,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 55,139원, iM증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 52,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 55,139원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 45,000원 보다는 15.6% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 DL이앤씨의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 55,139원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,263원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.












