[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 29일 기아(000270)에 대해 '4Q25 Review: 성장은 필연적'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 175,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 기아 리포트 주요내용
교보증권에서 기아(000270)에 대해 '4분기 실적은 매출액 28.1조원(+3.5% YoY), 영업이익 1.8조원(-32.2% YoY, OPM 6.36)로 컨센서스 (Fnguide 매출액 28.4조원, 영업이익 1.9조원) 대비 부합. 외형은 도매 판매량 감소(-0.9% YoY)에도 ASP(39.1백만원, +4.7% YoY) 및 환효과에 기인한 성장 발생. 손익은 관세(-1.0조원), 인센티브(-3,420억원)의 부정적 요인 있었으나, 환율(+4,240억원) 및 자체적 비용절감/가격효과(+2,000억원)로 손실폭 축소. 특히 당분기 부터 믹스효과가 양(+)으로 전환. 지역 믹스 영향은 부정적이었으나, EV 판매 감소 및 HEV 증분 효과 반영된 결과. 26년 연간으로 믹스효과 긍정적으로 작용할 것으로 판단. 자동차업종 Re-Rating 주요인인 로보틱스/자율주행은 그룹의 공동 투자/사업화 영역으로 미래성장 동력 확보는 그룹의 공통적 과실. 4월 진행될 Investor-Day에서 신규 내용 공개 통한 할인 요인 해소 기대. 동시에 밸류에이션 방식을 기존 P/E에서 SOTP로 변경. 자동차 부문 Target P/E 7.6x 적용, BD 지분가치 합산 통하여 목표주가 175,000원으로 상향 조정.'라고 분석했다.
◆ 기아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 165,000원 -> 175,000원(+6.1%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 175,000원은 2026년 01월 12일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 165,000원 대비 6.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 27일 123,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 175,000원을 제시하였다.
◆ 기아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,360원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 175,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 193,360원 대비 -9.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신영증권의 135,000원 보다는 29.6% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 기아의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 193,360원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,714원 대비 49.1% 상승하였다. 이를 통해 기아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 기아 리포트 주요내용
교보증권에서 기아(000270)에 대해 '4분기 실적은 매출액 28.1조원(+3.5% YoY), 영업이익 1.8조원(-32.2% YoY, OPM 6.36)로 컨센서스 (Fnguide 매출액 28.4조원, 영업이익 1.9조원) 대비 부합. 외형은 도매 판매량 감소(-0.9% YoY)에도 ASP(39.1백만원, +4.7% YoY) 및 환효과에 기인한 성장 발생. 손익은 관세(-1.0조원), 인센티브(-3,420억원)의 부정적 요인 있었으나, 환율(+4,240억원) 및 자체적 비용절감/가격효과(+2,000억원)로 손실폭 축소. 특히 당분기 부터 믹스효과가 양(+)으로 전환. 지역 믹스 영향은 부정적이었으나, EV 판매 감소 및 HEV 증분 효과 반영된 결과. 26년 연간으로 믹스효과 긍정적으로 작용할 것으로 판단. 자동차업종 Re-Rating 주요인인 로보틱스/자율주행은 그룹의 공동 투자/사업화 영역으로 미래성장 동력 확보는 그룹의 공통적 과실. 4월 진행될 Investor-Day에서 신규 내용 공개 통한 할인 요인 해소 기대. 동시에 밸류에이션 방식을 기존 P/E에서 SOTP로 변경. 자동차 부문 Target P/E 7.6x 적용, BD 지분가치 합산 통하여 목표주가 175,000원으로 상향 조정.'라고 분석했다.
◆ 기아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 165,000원 -> 175,000원(+6.1%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 175,000원은 2026년 01월 12일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 165,000원 대비 6.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 27일 123,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 175,000원을 제시하였다.
◆ 기아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,360원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 175,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 193,360원 대비 -9.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신영증권의 135,000원 보다는 29.6% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 기아의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 193,360원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,714원 대비 49.1% 상승하였다. 이를 통해 기아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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