[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 30일 대덕전자(353200)에 대해 '데이터센터 수요 급증으로 FC-BGA 조기 흑자전환'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대덕전자 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 대덕전자(353200)에 대해 '4Q25 매출액은 3,179억원(11%QoQ, 54%YoY), 영업이익은 290억원 (19%QoQ, 흑전YoY)으로 시장 컨센서스 대비 각각 5%, 7% 상회하였다. 성과급 등 일회성 비용을 반영하고도 상회한 것인데, 실제 수정 영업이익은 4 백억원, OPM 12.6%로 추정된다. 데이터센터 향 하이스피드 컨트롤러 수요가 크게 증가하면서, FC-BGA 매출이 706억원(45%QoQ)으로 급증하며, 예상 보다 빠르게 흑자전환한 게 실적 호전 요인이다. 1Q26 매출액과 영업이익은 각각 3,254억원(2%QoQ, 51%YoY), 410억원 (41%QoQ, 흑전YoY), OPM 12.6%로 예상한다. 메모리, 비메모리 PKG 및 MLB 모두 고르게 성장할 전망이다. 목표주가 8만원으로 상향조정, 투자의견 ‘매수’ 유지: 데이터센터 특수 효과가 확인되면서 동사 주가는 최근 급등하는 모습이다. 아직 가동률이 낮은 FC-BGA의 향후 실적 Upside 잠재력이 커 보인다. 내용면에서 더 좋았던 4Q25 실적을 반영하여, 목표주가를 8만원(6m fw P/B 4.1x 적용, 26E P/E 26.9x에 해당)으로 상향조정하며, 투자의견 ‘매수’를 유지 한다. 최근 해외 PCB 주가들이 신고가를 경신하는 반면, 그동안 국내 주식들은 소외되어 있었기 때문에 상승 잠재력이 높아 보인다.'라고 분석했다.


◆ 대덕전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 64,000원 -> 80,000원(+25.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2026년 01월 22일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 64,000원 대비 25.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 02월 04일 25,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 80,000원을 제시하였다.


◆ 대덕전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 72,091원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 72,091원 대비 11.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 88,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 대덕전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 72,091원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,833원 대비 168.7% 상승하였다. 이를 통해 대덕전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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