대신증권 리서치센터(센터장 구희진)가 정리한 주요 증권사 산업 및 기업 신규 리포트 현황입니다.
[ 2009년 3월 12일(목) 신규 리포트 ]
▶ 대신증권
- CJ제일제당(BUY 유지, TP: 181,000 유지)
: 설탕 가격 인상 유보에도 불구 투자의견과 목표주가 유지
: 환율 하락에 따른 소재 가공 식품 부문의 이익 증가가 설탕 가격 인상 유보에 따른 이익 감소 상쇄
- 부산은행(BUY 유지, TP 7,000 유지)
: 투자의견 매수 유지, 높은 고객 충성도로 유상증자 무난히 성공 예상
: 1/4분기 중 하락 폭이 약 10~13bp에 그쳐 은행 중 가장 높은 순이자마진 보유할 듯
: 1/4분기 순이익도 당사 기존 예상치인 450억을 크게 상회할 전망
- 조선산업(Neutral 유지)
: 2008년 4/4분기 현금 감소 원인: 신규수주중단 + 매출 증가에 따른 운전 자금 증가
: 2009년 1/4분기, 2/4분기 현금 감소 가속화 전망: 2008년 4/4분기 선수금 감소폭 만큼 매분기 감소. 하반기 해양 사업을 필두로 신규 수주 개시되면 현금 흐름 개선 예상
▶ 타증권사
* 동양종금증권
- LG디스플레이(BUY 유지, TP: 30,000 유지)
: 필립스 잔여지분 매각으로 오버행 리스크 소멸
: 매도 가능 물량 출회로 부담이 있을 수 있겠으나, 주가 하락 폭은 크지 않을 것
- 신세계(BUY 유지, TP: 538,000 유지)
: 1 월 및 2 월 누적 영업실적; 총매출액 및 영업이익 각각 전년동월비 13.5%, 5.0% 증가
: 백화점 영업강화, 이마트 PL 상품 비중 확대 등으로 시장경쟁력 확보할 전망
* 한양증권
- 대한제강(BUY 유지, TP: 14,000 유지)
: 국내 봉형강 수요는 2/4 분기 이후 점진적 회복 예상
: 철근과 빌릿 판매량은 전체적으로 90 만톤 예상
[대신증권 리서치센터 투자정보팀]
[ 2009년 3월 12일(목) 신규 리포트 ]
▶ 대신증권
- CJ제일제당(BUY 유지, TP: 181,000 유지)
: 설탕 가격 인상 유보에도 불구 투자의견과 목표주가 유지
: 환율 하락에 따른 소재 가공 식품 부문의 이익 증가가 설탕 가격 인상 유보에 따른 이익 감소 상쇄
- 부산은행(BUY 유지, TP 7,000 유지)
: 투자의견 매수 유지, 높은 고객 충성도로 유상증자 무난히 성공 예상
: 1/4분기 중 하락 폭이 약 10~13bp에 그쳐 은행 중 가장 높은 순이자마진 보유할 듯
: 1/4분기 순이익도 당사 기존 예상치인 450억을 크게 상회할 전망
- 조선산업(Neutral 유지)
: 2008년 4/4분기 현금 감소 원인: 신규수주중단 + 매출 증가에 따른 운전 자금 증가
: 2009년 1/4분기, 2/4분기 현금 감소 가속화 전망: 2008년 4/4분기 선수금 감소폭 만큼 매분기 감소. 하반기 해양 사업을 필두로 신규 수주 개시되면 현금 흐름 개선 예상
▶ 타증권사
* 동양종금증권
- LG디스플레이(BUY 유지, TP: 30,000 유지)
: 필립스 잔여지분 매각으로 오버행 리스크 소멸
: 매도 가능 물량 출회로 부담이 있을 수 있겠으나, 주가 하락 폭은 크지 않을 것
- 신세계(BUY 유지, TP: 538,000 유지)
: 1 월 및 2 월 누적 영업실적; 총매출액 및 영업이익 각각 전년동월비 13.5%, 5.0% 증가
: 백화점 영업강화, 이마트 PL 상품 비중 확대 등으로 시장경쟁력 확보할 전망
* 한양증권
- 대한제강(BUY 유지, TP: 14,000 유지)
: 국내 봉형강 수요는 2/4 분기 이후 점진적 회복 예상
: 철근과 빌릿 판매량은 전체적으로 90 만톤 예상
[대신증권 리서치센터 투자정보팀]