[뉴스핌=이영기 기자] 우리투자증권 잡기 경쟁에 대우증권이 끼어들고 있다.  NH농협금융과 KB금융, 파인스트리트 등 3곳의 인수경쟁이 치열하자 우투 이후에도 대형증권사라 할지라도 또 수월하게 팔릴 가능성이 높게 점쳐지기 때문이다.

특히 농협금융과 KB금융은 이번 우투증권에서 성공하지 못할 경우 대우증권이 매물화되면 이를 결코 놓칠 수 없는 입장이다.

27일 투자은행(IB)업계 따르면, 농협금융과 KB금융은 우투증권을 인수하지 못하면 다음 기회로 대우증권을 노릴 것으로 예상된다.

인수적격후보(Short-list)들이 이날부터 예비실사를 진행해 오는 12월에 본 입찰이 실시되면 연내에 누가 우투증권의 새주인이 될 지 결정된다. 

여러 후보가 있지만 농협금융과 KB금융 둘중 하나는 새로운 인수기회를 찾아 나설 수 밖에 없는 상황이다.

현재 증권사로서 매물가능성이 있는 곳은 우선 그룹전체가 위기에 직면한 동양그룹 계열 증권사인 동양증권과 민영화가 철회된 KDB산은지주 산하 대우증권 두 군데다.

물론 어느것도 가능성만 있지 언제 그리고 실제 매물화될지는 아무도 모른다. 특히 대우증권은 정책금융상 필요하다는 입장이 피력되기도 했다.

M&A업계는 이를 우투증권의 매각이 추진되는 와중에 대우증권까지 매물로 등장하는 것은 바람직하지 않기 때문인 것으로 받아들이고 있다.

하지만 우투인수전에서 나타난 열기로 보아 지금 대우증권이 바로 매물화하더라도 별 어려움 없이 팔릴 것으로 기대되는 상황이다.

금융업계에서도 우투증권은 농협, 대우증권은 KB금융으로 가는게 아니냐라는 추측이 무성한 분위기다.

IB업계 관계자는 "M&A업계에서 대우증권 매물화가 다시 언급되는 것은 KB금융과 농협금융간의 경쟁 영향이 큰 것 같다"며 "우투를 NH농협금융에서 가져간다면 KB금융은 대우증권을 놓칠 수 없는 입장이 될 것"이라고 관측했다.

이 관계자는 "우투증권 패키지 매각 진행을 지켜본 관계자들이 대우증권의 매각을 산은캐피탈이나 산은자산운용 등과 함께 패키지화하는 것을 생각해 볼 수도 있을 것"이라고 덧붙였다.

우투증권 패키지 매각이 대우증권의 매각에 문을 열어 줄  뿐 아니라 산은지주의 다른 계열사까지 한꺼번에 팔 수 있는 본보기가 된 셈이다. 

민영화를 전제로 꾸려진 산은지주를 해체하면서 계열사 매각에서 차질이 빚어지는 부담을 해소하는 좋은 해법을 제공한 것.

캐피탈 업계의 한 관계자는 "산은지주 영향으로 비교적 낮은 조달비용을 가진 산은캐피탈의 경우, 주인을 바꾸면 조달 비용 상승으로 투자자산에 대해 수익성을 맞출 수 있을지가 업계의 관심거리"라고 말했다.



[뉴스핌 Newspim] 이영기 기자 (007@newspim.com)