전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
마켓

속보

더보기

미래에셋, 채권형 헤지펀드 시장 정조준…'글로벌 레포펀드' 낸다

기사입력 : 2018년02월09일 15:00

최종수정 : 2018년02월09일 15:00

미래에셋스마트Q글로벌레포펀드 내주 초 출시 예정
국내 레포펀드는 레드오션…글로벌 레포로 투자 시계 확대

[편집자] 이 기사는 2월 9일 오전 11시47분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[뉴스핌=우수연 기자] 미래에셋자산운용이 '글로벌레포 헤지펀드'를 출시한다. 최근 단기자금 운용 수요가 채권형 헤지펀드로 쏠리면서 해외투자에 강점이 있는 미래에셋이 글로벌 레포시장에 적극 나서고 있다.

9일 금융투자업계에 따르면 미래에셋자산운용 헤지펀드본부는 달러레포(REPO)매도 레버리지 전략을 활용하는 '미래에셋스마트Q글로벌레포펀드'를 출시하고 내주 판매를 개시한다.

제시하는 금리 수준은 2% 중후반대로 예상되며, 확정금리형 상품은 아니지만 안정적인 단기채권형 펀드의 특성상 시장에선 확정금리형 상품으로 여겨진다. 투자자들은 보유한 달러로 투자해야 하며 이자나 수익도 달러로 받아가는 상품이다.

관련업계에선 작년부터 교보증권 인하우스헤지펀드를 비롯해 레포매도 레버리지 전략을 통한 채권형 헤지펀드 상품이 선풍적인 인기를 끌고 있다. 해당 펀드는 등급이 우량한 채권을 매입해 이를 담보로 낮은 금리의 레포로 자금을 조달한다. 이 자금을 바탕으로 높은 금리의 채권을 매입하는 차익거래를 하면 금리 차이만큼 이익을 취할 수 있다.

이 때 매입하는 채권의 이자(캐리)수익도 추가 수익으로 얻을 수 있으며, 차익거래를 반복하면서 레버리지를 높이는 전략을 쓴다. 헤지펀드 특성상 레버리지를 400%까지 사용할 수 있으며 만기 매칭의 전략도 다양하게 구사하면서 높은 금리를 얻을 수 있다.

작년 출시된 단기레포펀드가 2% 중반의 높은 수익률을 제시하자 단기자금 시장의 자금운용 수요가 순식간에 몰려들기 시작했다. 해당 상품을 히트시킨 교보증권의 경우 한 때 최고 수탁고가 3조원에 육박할 정도였다. 연이어 비슷한 상품도 속속 나오기 시작하면서 시장 규모는 급속히 확대되고 있다.

반면, 미래에셋자산운용은 원화 레포펀드 시장이 이미 레드오션이 됐다고 판단하고 글로벌레포 시장으로 눈을 돌렸다. 미래에셋 특유의 '해외투자 DNA'를 살려 해외로 투자대상을 확대한 것.

'미래에셋스마트Q글로벌 레포펀드'는 앞서 언급한 원화레포펀드와 동일한 레버리지 전략을 활용한다. 다만 펀드에 편입하는 자산군이 달러 자산으로 확대된다. 미국채나 우량 달러표시 회사채를 매입해 이를 바탕으로 달러레포를 조달하고 해당 자금으로 금리가 높은 달러표시 채권을 담는 전략이다. 미래에셋스마트Q글로벌 레포펀드는 만기매칭형(패시브)으로 먼저 출시되기에 레버리지는 최대 200%까지만 쓰는 안정적인 방식을 추구한다.

주요 타깃 고객은 달러를 보유한 수출 기업이나 달러를 보유한 고액 자산가다. 미래에셋은 최근들어 달러 약세가 이어지면서 투자자들의 달러 보유 수요가 급격히 늘고 있다는데 착안했다. 수출 기업의 경우 회수한 달러 결제대금을 보유했다가 달러가 비싸졌을때 환전하려는 대기수요가 늘고 있고, 개인투자자들의 경우 달러가 싼 시기에 달러를 사서 환차익을 노리는 투자 수요가 늘고 있기 때문이다.

시중은행에서 제시하는 1년만기 달러예금 금리가 1.7~1.8% 수준임을 감안하면, 2% 중후반의 금리를 제시한 '미래에셋스마트Q글로벌 레포펀드'는 충분히 투자자들에게 매력있는 상품이 될 것이라고 예상했다.

또한 글로벌 레포시장에서는 다양한 달러표시 자산에 투자할 수 있기 때문에 그만큼 전략도 다양하게 활용할 수 있다. 국내 크레딧 시장은 발행 자체도 많지 않고 등급별 금리차이도 크지 않은 반면 글로벌 크레딧 시장의 경우 발행 물량도 풍부하고 투자자산의 등급별 금리차이도 뚜렷하게 나는 편이다. 이같은 시장 환경을 잘 활용하면 고객 맞춤형 사모 헤지펀드 상품 제공도 가능해진다.

박기웅 미래에셋자산운용 헤지펀드본부장은 "최근 시장에 달러자금 운용에 대한 수요가 늘면서 달러 레포 시장을 눈여겨 보고있다"며 "원화 레포 시장은 이미 비슷한 상품들이 대거 출시되면서 레드오션이 되고 있기에 시장 규모도 훨씬 크고 구조적 안정성도 높은 달러레포 시장을 활용해 고객에게 좀 더 높은 수익을 전하도록 상품을 기획했다"고 말했다.

 

[뉴스핌 Newspim] 우수연 기자 (yesim@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
李대통령, 오광수 민정수석 사의 수용 [서울=뉴스핌] 이영태 선임기자 = 이재명 대통령은 13일 전날 밤 사의를 표명한 오광수 대통령실 민정수석비서관의 사의를 수용했다. 강유정 대통령실 대변인은 이날 오전 브리핑에서 "오광수 민정수석이 어젯밤 이재명 대통령께 사의를 표했다"며 이같이 말했다. 오광수 대통령실 민정수석비서관 [사진=대통령실] 강 대변인은 "이 대통령은 공직기강 확립과 인사 검증을 담당하는 민정수석의 중요성을 두루 감안해 오 수석의 사의를 받아들였다"고 전했다. 이어 "대통령실은 이재명 대통령의 사법개혁 의지와 국정 철학을 깊이 이해하고 이에 발맞춰 가는 인사로 조속한 시일 내에 차기 민정수석을 임명할 예정"이라고 부연했다. 대통령실 관계자는 차명 부동산과 차명 계좌 의혹으로 오 수석이 물러난 만큼 차기 민정수석 검증 기준에 청렴함 등이 포함될 것이야는 질문에 "일단 저희가 가지고 있는 국정철학을 가장 잘 이해하고 이를 시행할 수 있는 분이 가장 우선적인 이재명 정부의 인사검증 원칙이라고 할 수 있겠다"며 "새 정부에 대한 국민들의 기대감이 워낙 크기 때문에 그 기대에 부응하는 게 첫 번째 사명"이라고 답했다. 이 관계자는 오 수석 건을 계기로 인사 검증 기준이라 원칙이 마련될 수 있느냐는 질의에는 "이 대통령이 여러 번 표방했던 것처럼 우리 정부에 대한 기대감, 그리고 실용적이면서 능력 위주의 인사가 첫 번째 가장 먼저 포방될 원칙"이라며 "그리고 여러 가지 우리 국민들이 요청하고 있는 바에 대한 다방면적인 검토는 있을 예정"이라고 언급했다. medialyt@newspim.com 2025-06-13 09:43
사진
조은석 내란특검 "사초 쓰는 자세로" [서울=뉴스핌] 김현구 기자 = 이른바 '3대 특검(특별검사)' 중 내란 특검을 맡게 된 조은석(60·사법연수원 19기) 전 감사원장 권한대행이 13일 "수사에 진력해 온 경찰 국가수사본부, 고위공직자범죄수사처, 검찰의 노고가 헛되지 않도록 최선을 다해 사초를 쓰는 자세로 세심하게 살펴 가며 오로지 수사 논리에 따라 특검직을 수행하겠다"고 밝혔다. 조 특검은 이날 "수사팀 구성과 업무공간이 준비되면 설명해 드릴 기회를 갖도록 할 것"이라며 이같이 전했다. 조 특검은 현재 퇴직 후 별도 근무 중인 변호사 사무실이 없고 재택근무 중이다. 조은석 내란 특별검사. [사진=뉴스핌DB] 전남 장성 출신인 조 특검은 광주 광덕고와 고려대 법학과를 졸업한 뒤 1993년 수원지검 성남지청에서 검사 생활을 시작했다. 그는 대검찰청 중앙수사부 검찰연구관, 대검 공판송무과장, 대검 범죄정보1·2담당관, 서울중앙지검 형사3부장검사, 서울북부지검 차장검사, 광주지검 순천지청장, 서울고검 형사부장 등을 거쳤다. 이후 2014년 대검 형사부장 시절 세월호 참사 검경 합동 수사를 지휘했고, 청주지검장, 사법연수원 부원장을 지낸 뒤 문재인정부에서 서울고검장과 법무연수원장을 역임한 뒤 검찰을 떠났다. 2011~2025년 감사원 감사위원을 지낸 조 특검은 임기 중 전현희 전 국민권익위원회 위원장에 대한 감사가 '표적 감사'라며 제동을 거는 등 윤석열정부와 대립하기도 했다. 한편 이재명 대통령은 전날 저녁 내란 특검에 조 특검, 김건희 특검에 민중기 전 서울중앙지법원장, 채해병 특검에 이명현 전 국방부 검찰단 고등검찰부장을 각각 지명했다. 조 특검과 민 특검은 더불어민주당 추천, 이 특검은 조국혁신당 추천이다. 각 특검은 최장 20일간 준비기간을 거치게 되며, 내달 초 본격적인 수사가 이뤄질 것으로 예상된다. 내란 특검은 최대 60명, 김건희 특검은 40명, 채해병 특검은 20명의 검사를 파견받을 예정이다. hyun9@newspim.com 2025-06-13 07:42
안다쇼핑
Top으로 이동