[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나금융투자에서 02일 모두투어(080160)에 대해 '예약률 반등 확인 전까지는 횡보가 길어질 듯'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 모두투어 리포트 주요내용
하나금융투자에서 모두투어(080160)에 대해 '2분기 패키지 송객 수는 37만명(-2%)으로 4개 분기 연속 감소하고 있는데, 지역별로는 중국/유럽이 각각 12%/7% 증가했으나 일본이 28% 감소했다. 전반적인 수요 부진으로 할인판매가 늘어나면서 ASP는 5% 하락한 것으로 추정된다. 매출 부진에도 인건비 상승요인(복리후생비)이 발생하면서 디레버리지가 확대된 것도 다소 아쉽다'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '작년 3분기 패키지 송객 수 성장률은 -4.6%로 기저효과가 충분함에도 7~9월 예약률은 +1.2%/-14.1%/+1.3%로 여전히 아쉬운 수준이다. 특히 원/엔 환율이 부정적으로 작용하면서 일본의 수요 반등이 더디게 나타나고 있는 점이 가장크다. 다만, 일본 패키지 성장률이 4월 -33%, 5월 -17%, 6월 -10%, 월간 기준으로는 2만명 내외에서 추가적으로 하향되지는 않는다는 점에서 추후 반등을 기대할만한 실마리는 여전히 있다고 판단'라고 밝혔다.
◆ 모두투어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 29,000원 -> 24,500원(-15.5%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 이기훈, 박다겸 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,500원은 2019년 05월 07일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 29,000원 대비 -15.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 06일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 24,500원을 제시하였다.
◆ 모두투어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,200원, 하나금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 24,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 29,200원 대비 -16.1% 낮으며, 하나금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 메리츠종금증권의 27,000원 보다도 -9.3% 낮다. 이는 하나금융투자가 모두투어의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,227원 대비 -3.4% 하락하였다. 이를 통해 모두투어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 모두투어 리포트 주요내용
하나금융투자에서 모두투어(080160)에 대해 '2분기 패키지 송객 수는 37만명(-2%)으로 4개 분기 연속 감소하고 있는데, 지역별로는 중국/유럽이 각각 12%/7% 증가했으나 일본이 28% 감소했다. 전반적인 수요 부진으로 할인판매가 늘어나면서 ASP는 5% 하락한 것으로 추정된다. 매출 부진에도 인건비 상승요인(복리후생비)이 발생하면서 디레버리지가 확대된 것도 다소 아쉽다'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '작년 3분기 패키지 송객 수 성장률은 -4.6%로 기저효과가 충분함에도 7~9월 예약률은 +1.2%/-14.1%/+1.3%로 여전히 아쉬운 수준이다. 특히 원/엔 환율이 부정적으로 작용하면서 일본의 수요 반등이 더디게 나타나고 있는 점이 가장크다. 다만, 일본 패키지 성장률이 4월 -33%, 5월 -17%, 6월 -10%, 월간 기준으로는 2만명 내외에서 추가적으로 하향되지는 않는다는 점에서 추후 반등을 기대할만한 실마리는 여전히 있다고 판단'라고 밝혔다.
◆ 모두투어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 29,000원 -> 24,500원(-15.5%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 이기훈, 박다겸 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,500원은 2019년 05월 07일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 29,000원 대비 -15.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 06일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 24,500원을 제시하였다.
◆ 모두투어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,200원, 하나금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 24,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 29,200원 대비 -16.1% 낮으며, 하나금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 메리츠종금증권의 27,000원 보다도 -9.3% 낮다. 이는 하나금융투자가 모두투어의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,227원 대비 -3.4% 하락하였다. 이를 통해 모두투어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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