[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나금융투자에서 11일 대한항공(003490)에 대해 '2분기 부진한 영업실적 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대한항공 리포트 주요내용
하나금융투자에서 대한항공(003490)에 대해 '1) 급유단가 하락(YoY -3.1%)에 따른 유류비 소폭 축소, 2) 견조한 장거리 여객 수요에 의한 국제선 수송(RPK)의 증가(YoY +3.8%), 3) 원화 기준 국제선 여객운임(Yield) 또한 전년동기대비 1.1% 상승할 것으로 예상됨에도 불구, 4) 부진한 화물 수요에 따른 화물 수송(FTK)의 큰 폭 감소(YoY -11.0%), 5) 인건비 관련 일회성 비용(900억: 안전장려금 및 조종사 임단협) 반영 및 6) 안전관리 강화로 전반적인 정비비 및 공항조업비 상승 등의 영향으로 영업손실이 예상된다'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '장거리 노선 수요는 여전히 견조하다는 것이 확인되었다. 다만 최근 델타항공의 한진칼 지분 인수에 따른 KCGI와의 지분 경쟁 이슈가 일단락되었다라는 일각의 우려로 주가는 지속적으로 하락했고 그 결과 현재 주가는 PBR 0.9배 수준에 불과하기 때문에 밸류에이션 상으로도 저평가 되었다고 판단된다. 최근 델타항공은 파트너 관계 강화를 위해 한진칼 지분을 인수한 것이고 지배구조 관련 사전 합의가 없었음을 밝힌 바 있다. '라고 밝혔다.
◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 43,000원 -> 40,000원(-7.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 박성봉, 김도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2019년 05월 16일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 43,000원 대비 -7.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 08월 20일 43,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,875원, 하나금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 40,875원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 34,000원 보다는 17.6% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 대한항공의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,824원 대비 2.6% 상승하였다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대한항공 리포트 주요내용
하나금융투자에서 대한항공(003490)에 대해 '1) 급유단가 하락(YoY -3.1%)에 따른 유류비 소폭 축소, 2) 견조한 장거리 여객 수요에 의한 국제선 수송(RPK)의 증가(YoY +3.8%), 3) 원화 기준 국제선 여객운임(Yield) 또한 전년동기대비 1.1% 상승할 것으로 예상됨에도 불구, 4) 부진한 화물 수요에 따른 화물 수송(FTK)의 큰 폭 감소(YoY -11.0%), 5) 인건비 관련 일회성 비용(900억: 안전장려금 및 조종사 임단협) 반영 및 6) 안전관리 강화로 전반적인 정비비 및 공항조업비 상승 등의 영향으로 영업손실이 예상된다'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '장거리 노선 수요는 여전히 견조하다는 것이 확인되었다. 다만 최근 델타항공의 한진칼 지분 인수에 따른 KCGI와의 지분 경쟁 이슈가 일단락되었다라는 일각의 우려로 주가는 지속적으로 하락했고 그 결과 현재 주가는 PBR 0.9배 수준에 불과하기 때문에 밸류에이션 상으로도 저평가 되었다고 판단된다. 최근 델타항공은 파트너 관계 강화를 위해 한진칼 지분을 인수한 것이고 지배구조 관련 사전 합의가 없었음을 밝힌 바 있다. '라고 밝혔다.
◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 43,000원 -> 40,000원(-7.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 박성봉, 김도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2019년 05월 16일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 43,000원 대비 -7.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 08월 20일 43,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,875원, 하나금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 40,875원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 34,000원 보다는 17.6% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 대한항공의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,824원 대비 2.6% 상승하였다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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