[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋대우에서 07일 제주항공(089590)에 대해 '탑승률 하락이 야기한 비용 부담'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 제주항공 리포트 주요내용
미래에셋대우에서 제주항공(089590)에 대해 '-2Q19 Review: 영업손실 274억원, 기대치 하회:탑승률 부진은 단가 하락(국제선 및 국내선 각각 -6.2% YoY, -5.5% YoY)으로 이어지며 수익성이 악화되었다. 유류 단가 하락(-4% YoY)에도 불구, 공급 증가에 따라 유류비 역시 28% YoY 증가하면서 추가적인 부담으로 작용
-관전 포인트: 원가 개선과 아시아나항공 인수 '라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 '최근 나타나고 있는 일본 노선의 부진, 환율 상승에 따른 수요 둔화 등을 반영, 2019년 및 2020년 영업이익 전망치 역시 -30.7%, -19.8% 하향 조정했다. 동사의 목표주가는 12개월 FWD PBR 2배 수준이다. 현 주가는 12개월 FWD PBR 1.5배로 내년 실적 회복 가능성(ROE 14%)을 감안할 때 악재를 어느 정도 반영했다는 판단이다. 일본 노선 회복에는 시간이 걸리겠으나, 원화 약세 국면 완화 시 점진적 반등이 가능할 수 있을 것
'라고 밝혔다.
◆ 제주항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 40,000원 -> 33,000원(-17.5%)
- 미래에셋대우, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋대우 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2019년 07월 10일 발행된 미래에셋대우의 직전 목표가인 40,000원 대비 -17.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋대우가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 08월 08일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 33,000원을 제시하였다.
◆ 제주항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,500원, 미래에셋대우 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋대우에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,500원 대비 -9.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 27,000원 보다는 22.2% 높다. 이는 미래에셋대우가 타 증권사들보다 제주항공의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,600원 대비 -16.3% 하락하였다. 이를 통해 제주항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 제주항공 리포트 주요내용
미래에셋대우에서 제주항공(089590)에 대해 '-2Q19 Review: 영업손실 274억원, 기대치 하회:탑승률 부진은 단가 하락(국제선 및 국내선 각각 -6.2% YoY, -5.5% YoY)으로 이어지며 수익성이 악화되었다. 유류 단가 하락(-4% YoY)에도 불구, 공급 증가에 따라 유류비 역시 28% YoY 증가하면서 추가적인 부담으로 작용
-관전 포인트: 원가 개선과 아시아나항공 인수 '라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 '최근 나타나고 있는 일본 노선의 부진, 환율 상승에 따른 수요 둔화 등을 반영, 2019년 및 2020년 영업이익 전망치 역시 -30.7%, -19.8% 하향 조정했다. 동사의 목표주가는 12개월 FWD PBR 2배 수준이다. 현 주가는 12개월 FWD PBR 1.5배로 내년 실적 회복 가능성(ROE 14%)을 감안할 때 악재를 어느 정도 반영했다는 판단이다. 일본 노선 회복에는 시간이 걸리겠으나, 원화 약세 국면 완화 시 점진적 반등이 가능할 수 있을 것
'라고 밝혔다.
◆ 제주항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 40,000원 -> 33,000원(-17.5%)
- 미래에셋대우, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋대우 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2019년 07월 10일 발행된 미래에셋대우의 직전 목표가인 40,000원 대비 -17.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋대우가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 08월 08일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 33,000원을 제시하였다.
◆ 제주항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,500원, 미래에셋대우 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋대우에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,500원 대비 -9.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 27,000원 보다는 22.2% 높다. 이는 미래에셋대우가 타 증권사들보다 제주항공의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,600원 대비 -16.3% 하락하였다. 이를 통해 제주항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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