[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 31일 한솔제지(213500)에 대해 '4분기엔 실적 호전 가능할 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한솔제지 리포트 주요내용
현대차증권에서 한솔제지(213500)에 대해 '인쇄용지와 특수지의 원재료인 펄프가격의 하향안정과 함께 4분기에 추가적인 판가 하락은 제한적일 것으로 판단하는 바, 마진스프레드 확대로 4분기 실적 모멘텀 크게 회복될 것'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '3분기 별도기준 매출액 4,139억원 (YoY -0.5%), 영업이익 291억원 (YoY -14.7%)으로 당초 예상치를 하회하면서 부진한 실적을 기록함. 펄프 가격이 하향 안정화됨에도 불구하고, 인쇄용지와 특수지 판매단가 하락으로 영업이익률이 크게 약화됐기 때문'라고 밝혔다.
한편 '2020년 영업이익은 1,219억원으로 전년비 19.6% 증가할 전망. 이는 원재료가격 하향 안정화에 따른 마진 스프레드 확대로 인쇄용지, 특수지의 영업이익률이 크게 제고될 것이기 때문임. 태림포장과 전주페이퍼에 대한 인수 포기와 함께 감열지와 산업용지 사업에 역량을 더욱 집중할 것'라고 전망했다.
◆ 한솔제지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 26,000원 -> 22,000원(-15.4%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2019년 08월 30일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 -15.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 01일 31,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 22,000원을 제시하였다.
◆ 한솔제지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,633원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 20,633원 대비 6.6% 높으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한금융투자의 20,000원 보다도 10.0% 높다. 이는 현대차증권이 한솔제지의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,633원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,133원 대비 -14.5% 하락하였다. 이를 통해 한솔제지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한솔제지 리포트 주요내용
현대차증권에서 한솔제지(213500)에 대해 '인쇄용지와 특수지의 원재료인 펄프가격의 하향안정과 함께 4분기에 추가적인 판가 하락은 제한적일 것으로 판단하는 바, 마진스프레드 확대로 4분기 실적 모멘텀 크게 회복될 것'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '3분기 별도기준 매출액 4,139억원 (YoY -0.5%), 영업이익 291억원 (YoY -14.7%)으로 당초 예상치를 하회하면서 부진한 실적을 기록함. 펄프 가격이 하향 안정화됨에도 불구하고, 인쇄용지와 특수지 판매단가 하락으로 영업이익률이 크게 약화됐기 때문'라고 밝혔다.
한편 '2020년 영업이익은 1,219억원으로 전년비 19.6% 증가할 전망. 이는 원재료가격 하향 안정화에 따른 마진 스프레드 확대로 인쇄용지, 특수지의 영업이익률이 크게 제고될 것이기 때문임. 태림포장과 전주페이퍼에 대한 인수 포기와 함께 감열지와 산업용지 사업에 역량을 더욱 집중할 것'라고 전망했다.
◆ 한솔제지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 26,000원 -> 22,000원(-15.4%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2019년 08월 30일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 -15.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 01일 31,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 22,000원을 제시하였다.
◆ 한솔제지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,633원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 20,633원 대비 6.6% 높으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한금융투자의 20,000원 보다도 10.0% 높다. 이는 현대차증권이 한솔제지의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,633원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,133원 대비 -14.5% 하락하였다. 이를 통해 한솔제지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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