전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 펀드

속보

더보기

'TRS 라임펀드' 70%이상 손실 우려..증권사, 고객담당조직 신설

기사입력 : 2020년02월10일 16:44

최종수정 : 2020년02월10일 17:49

신한·대신·KB 등 10여명 고객전담팀 운영·검토
"회수율 절반이상 예상...TRS 29개 펀드, 손실 클 듯"

[서울=뉴스핌] 장봄이 기자= 라임자산운용 2개 모(母)펀드의 회수율이 50% 대로 알려진 가운데, 오는 14일 환매중단 펀드의 최종 실사 결과 발표를 앞두고 판매사들이 촉각을 곤두세우고 있다.

특히 총수익스와프(TRS) 계약 펀드의 경우 회수율이 저조할 것으로 예상되면서 투자자 거센 반발이 예상된다. 판매 증권사들은 라임펀드 고객 전담팀을 꾸리고 본격적인 상황 대응에 나설 것으로 보인다.

10일 금융투자업계에 따르면 라임자산운용 주요 판매 증권사인 대신증권·신한금융투자·KB증권 등은 10여명 안팎의 라임펀드 관련 고객 전담팀을 운영, 신설 검토하고 있다. 지난주 금융감독원의 구두 권고에 따른 것이다. 주요 판매은행은 우리은행, 신한은행 등이다.

여의도 증권가 [사진=이형석 기자] leehs@newspim.com

이번주 라임운용이 사모채권펀드인 '플루토 FI D-1'과 메자닌펀드인 '테티스 2호'에서 회수 가능한 금액을 최종 발표하면, 투자자들의 문의와 항의 등이 판매처에 빗발칠 것으로 예상돼 혼란을 최소화하기 위한 대응책이다.

한 증권사 관계자는 "앞으로 투자자 대응을 위해 10명 정도의 고객전담 조직을 만들어 둔 상태"라면서 "라임운용의 최종 자료를 받아봐야 판매처에서도 펀드별 손실률이나 환매 시기, 규모 등을 투자자에 공지할 수 있을 것으로 보인다"고 전했다.

다른 판매사도 이번주 내 고객 담당팀을 꾸리기 위해 내부 검토 중이다. 아직까진 투자자들이 담당 PB에게 현황 등을 직접 문의하고 있으나, 환매 금액 등이 결정되면 지점 대응만으로는 어려울 수도 있다는 판단이다.

이번에 발표하는 펀드는 2개 모펀드에 투자한 100여개 자펀드다. 투자 규모는 사모채권펀드가 약 9000억~1조원, 메자닌펀드가 약 2000억원으로 추산된다. 삼일회계법인이 지난주 라임운용에 전달한 실사 보고서에 따르면 회수율은 각각 50%, 60% 정도인 것으로 알려졌다. 단순 비율로 따지면 사모채권펀드는 4500억원, 메자닌펀드는 1200억원 정도 회수가 가능하다.

라임운용 측은 삼일회계법인 자료를 참고해 이번주 내부 집합투자재산평가위원회를 열고 자산별 특성, 실사 이후 변화 상황, 업계 모범규준 등을 반영해 각 자산별 적정 가치를 산정하게 된다.

라임 측은 "기준가 반영이 최종 손실을 의미하는 것은 아니며, 평가 이후 각 자산별 실제 회수상황 등에 따라 기준가격이 변동할 수 있다"면서 "자산 회수에만 집중할 것"이라고 설명했다.

더 큰 문제는 TRS를 끼고 있는 자펀드 29개가 될 것으로 보인다. TRS는 증거금을 담보로 증권사가 레버리지를 일으켜주는 계약이다. 이 계약에 따라 TRS 증권사는 선순위 채권자이기 때문에 투자자들보다 우선 변제받게 된다.

라임운용과 TRS 계약을 맺은 증권사 규모는 신한금융투자 5000억원, KB증권 1000억원, 한국투자증권 700억원 등의 순으로 총 6700억원에 달한다. 이들 증권사는 라임의 회수 자금에서 가장 먼저 증거금을 받을 수 있다.

일부 TRS 투자 펀드는 회수율 50% 중에 TRS 자금이 우선 회수되면, 손실률은 70~90%에 달할 가능성이 크다. 전체 TRS 계약금액이 현재 회수 가능한 금액을 훌쩍 뛰어넘기 때문이다. 한 투자자는 "상품과 관련된 TRS 설명은 가입 당시 듣지 못했다"며 "대규모 손실이 불가피한 상황에서 TRS 증권사는 전액 회수에 해당 이자, 수수료까지 받았다고 하니 답답한 상황"이라고 전했다.

라임운용은 펀드 자산의 적정 가치를 최종 산정해 오는 14일 발표한다. 금융당국도 사모펀드 제도 개선안을 함께 발표할 예정이다. 각 펀드별 상환 스케줄은 1개월 이내에 투자자들에게 안내할 방침이다.

한편, 라임은 이달 문경석 전 삼성자산운용 패시브운용본부 상무를 새 최고운용책임자(CIO)로 내정했다. 그는 자산회수 등 환매 중단 펀드의 뒷수습을 맡는다.

 

bom224@newspim.com

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
위례과천선 광역철도 민자적격성 통과 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 경기 과천시와 서울 강남구, 송파구 일원을 연결하는 위례과천선 사업이 본궤도에 오른다.   국토교통부는 위례과천 광역철도사업이 한국개발연구원(KDI)의 민자적격성 조사를 통과했다고 7일 밝혔다. 위례과천선은 서쪽으로는 정부과천청사, 동쪽으로는 송파구 법조타운과 위례신도시를 연결하고 북쪽으로는 강남구 압구정까지 연결하는 총 연장 28.25km의 광역철도 사업으로 민간투자방식으로 지어진다.  위례과천선 노선도안 [자료=국토부] ※노선 미확정 위례과천선은 제4차 국가철도망 구축계획 반영 후 2021년 12월 '대우건설 컨소시엄'에서 국토부에 최초제안서를 제출했으며 제안서 검토 및 지자체 협의과정을 거쳐 2022년 9월 민자적격성 조사에 착수했다. 민자적격성 조사 과정에서 원자재 가격 급등, 양재첨단물류단지 개발 등 여건 변화가 발생했고 경제성을 최대한 확보하기 위한 사업계획 보완을 거쳐 올해 11월 최종적으로 사업의 타당성을 인정받았다. 특히 본 사업 영향권에 있는 9개 공공주택지구에 총 8만6000명 규모의 입주가 예정돼 있어 신규 철도노선을 통해 선제적으로 교통난을 해소해 나갈 계획이다. 입주 예정 지구는 과천주암 공공지원주택지구, 서울강남 공공주택지구 등이다. 다만 노선안은 아직 확정되지 않았다. 국토부는 세부노선 및 역사는 실시협약 체결 시 확정‧공개할 방침이다.  윤진환 국토부 철도국장은 "내년 전략환경영향평가를 마무리하고 제3자 제안 공고를 통해 우선협상대상자를 선정해 협상까지 착수하는 것을 목표로 속도감 있게 사업을 추진할 계획"이라고 말했다. min72@newspim.com 2024-11-07 17:36
사진
의왕 오전왕곡, 1.4만 가구 들어선다 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 2029년 개통예정인 인덕원~동탄 복선전철 그리고 수도권광역급행철도(GTX) C노선이 연계되는 경기 의왕시 오전동, 왕곡동 일대에 약 1만4000가구가 들어선다. 5일 국토교통부에 따르면 지난 8월 발표한 '주택 공급 방안' 후속 조치로 의왕 오전왕곡지구가 신규 택지 후보지로 선정됐다. 오전왕곡지구는 경기도 의왕시 오전동, 왕곡동에 걸쳐 있고 187만㎡(57만평)에 1만4000가구가 들어선다. 의왕 오전왕곡은 경수대로·과천-봉담 간 도시 고속화 도로에 연접한 부지로 산업 기능 유치 잠재력이 높은 곳으로 난개발 방지를 위한 계획적 개발이 요구되는 곳이다. 특히 지구 내 친수 공간이 풍부해 정주 환경이 우수하고 인접한 과천지식정보타운 등과 연계한 의료·바이오 산업 유치에 유리해 자족 기능 확보를 통한 수도권 남부의 새로운 직주 근접 생활 공간 조성이 전망된다. 의왕 오전왕곡은 서울시 경계에서 약 10㎞ 남측, 의왕 IC 인근으로 인접 지역에 의왕·군포·안산 신도시, 의왕고천지구, 의왕백운밸리 등이 위치하고 있다. 과천~봉담 도시 고속화 도로, 경수대로(국도 1호선)가 인접하고 있으며 의왕시청역(가칭) (동탄~인덕원선, 2029년 개통 예정)이 700m 거리에 위치한다. 현재 도시철도 혜택을 받지 못하는 오전왕곡지구는 주변에 형성되는 3개 광역철도와의 연계에 촛점을 맞추고 있다. 국토부는 수도권광역급행철도(GTX)-C, 인덕원-동탄선과의 연계 강화를 통해 서울 도심까지 30분 내 접근이 가능하도록 교통망을 구축하겠다는 계획이다. 우선 GTX-C 노선 연계성, 인덕원~동탄선 접근성 강화 등 철도 교통 접근성을 향상시킨다. 이와 함께 대상지 북측으로 월곶~판교선이 예정돼 있는 만큼 현재 주거단지로 바뀐 백운호수 일대와 연계하는 방안도 고려될 전망이다.  현 과천-봉담 고속화 도로와 경수대로(국도 1호선)의 연결 및 주변 도로 확충을 통해 서울 등 지역 간 접근성 개선 및 교통량 분산도 추진한다. 의왕 TG 광역버스 정류장을 활용한 광역 대중교통 환승 체계 개선과 오전동과 왕곡동으로 분리된 사업 지구 간 도로 연결 체계를 구축해 지구 간 단절을 해소하고 단일 생활권으로 조성한다. min72@newspim.com 2024-11-05 15:00
안다쇼핑
Top으로 이동