[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한금융투자에서 02일 한국전력(015760)에 대해 'ESG는 탈석탄, 요금 인상 모두 필요'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
신한금융투자에서 한국전력(015760)에 대해 '최근 주가 급락은 4Q19 실적 부진 이외에 글로벌 자산운영사의 *ESG 영향을 받은 것으로 유추된다. 운영사마다 기준이 다르겠지만,석탄발전 비중이 높아 ESG 이슈에서 자유롭기 어렵다. 하반기 '9차 전력수급 기본계획'에서 탈석탄 가속화, 재원 마련을 위한 전기요금 인상이 필요하다.'라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 '4Q19 영업이익 -1.67조원(적자확대, -8,788억원 YoY)으로 컨센서스 -0.76 조원을 하회했다. 1Q20 영업이익은 2,532억원(+흑전, +8,831억원, 이하 YoY)이 기대된다. 2020년 영업이익은 2.55조원(흑전, +3.91조원)을 전망한다.'라고 밝혔다.
한편 '목표주가 29,000원(-24%)으로 하향, 투자의견 '매수' 유지. 1Q20부터 흑자전환, 역사적 최저 PBR 0.2배 등 실적개선 및 절대적 밸류에이션 측면은 매력적이다.'라고 전망했다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 38,000원 -> 29,000원(-23.7%)
- 신한금융투자, 최근 1년 목표가 하락
신한금융투자 허민호, 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2020년 01월 22일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 38,000원 대비 -23.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 04월 29일 41,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 29,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,562원, 신한금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,562원 대비 -8.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 26,000원 보다는 11.5% 높다. 이는 신한금융투자가 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,562원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,531원 대비 -8.6% 하락하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
신한금융투자에서 한국전력(015760)에 대해 '최근 주가 급락은 4Q19 실적 부진 이외에 글로벌 자산운영사의 *ESG 영향을 받은 것으로 유추된다. 운영사마다 기준이 다르겠지만,석탄발전 비중이 높아 ESG 이슈에서 자유롭기 어렵다. 하반기 '9차 전력수급 기본계획'에서 탈석탄 가속화, 재원 마련을 위한 전기요금 인상이 필요하다.'라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 '4Q19 영업이익 -1.67조원(적자확대, -8,788억원 YoY)으로 컨센서스 -0.76 조원을 하회했다. 1Q20 영업이익은 2,532억원(+흑전, +8,831억원, 이하 YoY)이 기대된다. 2020년 영업이익은 2.55조원(흑전, +3.91조원)을 전망한다.'라고 밝혔다.
한편 '목표주가 29,000원(-24%)으로 하향, 투자의견 '매수' 유지. 1Q20부터 흑자전환, 역사적 최저 PBR 0.2배 등 실적개선 및 절대적 밸류에이션 측면은 매력적이다.'라고 전망했다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 38,000원 -> 29,000원(-23.7%)
- 신한금융투자, 최근 1년 목표가 하락
신한금융투자 허민호, 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2020년 01월 22일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 38,000원 대비 -23.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 04월 29일 41,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 29,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,562원, 신한금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,562원 대비 -8.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 26,000원 보다는 11.5% 높다. 이는 신한금융투자가 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,562원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,531원 대비 -8.6% 하락하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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