[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 26일 대림산업(000210)에 대해 '현금흐름 확대 가속화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대림산업 리포트 주요내용
메리츠증권에서 대림산업(000210)에 대해 '삼호-고려개발 합병(대림건설), 석유화학 사업 인수(카리플렉스) 등 건설/석유화학 사업 분리 가능성. 2020년 기타법인 매수가 확대되며 동사의 지배구조 변화 기대감 부각. 미국 석유화학 투자는 현재 COVID19 영향으로 지연. 안정적인 부채비율과 순현금을 고려시 PER 3.7x, PBR 0.5x, ROE 12.1% 은 지나친 할인. 성장에 대한 기대가 낮다는 점을 고려해도 현재 Valuation은 극단적으로 낮은 수준.
'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '2019년 분양물량 증가 및 플랜트 착공 확대로 2020년 외형 회복 전망. 분양물량은 2018년 1.5만호, 2019년 2.0만호, 2020년 2.1만호로 장기적인 성장 동력은 부재. 플랜트 수주도 1조원~1.5조원 수준에서 정체 예상. 2019년 발생한 주택 부문 일회성 이익의 영향으로 2020년 영업이익은 유사한 수준이 될 것으로 전망. 연간 0.7~0.8조원의 순현금 창출 능력과 2020년 서울숲 오피스 빌딩 매각 대금 0.7조원 등 현금흐름 확대.'라고 밝혔다.
◆ 대림산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 박형렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2020년 04월 29일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 07월 31일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.
◆ 대림산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 111,600원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 111,600원 대비 7.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 136,000원 보다는 -11.8% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 대림산업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 111,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,682원 대비 -13.9% 하락하였다. 이를 통해 대림산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대림산업 리포트 주요내용
메리츠증권에서 대림산업(000210)에 대해 '삼호-고려개발 합병(대림건설), 석유화학 사업 인수(카리플렉스) 등 건설/석유화학 사업 분리 가능성. 2020년 기타법인 매수가 확대되며 동사의 지배구조 변화 기대감 부각. 미국 석유화학 투자는 현재 COVID19 영향으로 지연. 안정적인 부채비율과 순현금을 고려시 PER 3.7x, PBR 0.5x, ROE 12.1% 은 지나친 할인. 성장에 대한 기대가 낮다는 점을 고려해도 현재 Valuation은 극단적으로 낮은 수준.
'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '2019년 분양물량 증가 및 플랜트 착공 확대로 2020년 외형 회복 전망. 분양물량은 2018년 1.5만호, 2019년 2.0만호, 2020년 2.1만호로 장기적인 성장 동력은 부재. 플랜트 수주도 1조원~1.5조원 수준에서 정체 예상. 2019년 발생한 주택 부문 일회성 이익의 영향으로 2020년 영업이익은 유사한 수준이 될 것으로 전망. 연간 0.7~0.8조원의 순현금 창출 능력과 2020년 서울숲 오피스 빌딩 매각 대금 0.7조원 등 현금흐름 확대.'라고 밝혔다.
◆ 대림산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 박형렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2020년 04월 29일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 07월 31일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.
◆ 대림산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 111,600원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 111,600원 대비 7.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 136,000원 보다는 -11.8% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 대림산업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 111,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,682원 대비 -13.9% 하락하였다. 이를 통해 대림산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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