[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 29일 S-Oil(010950)에 대해 '3Q20 Re. 길어지는 인내의 시간'이라며 투자의견 'Trading Buy(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 62,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 9.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
교보증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '4분기 정제마진의 회복 폭은 크지 않을 것으로 예상됨. 수요 회복 속도는 더디나 중국의 잉여 공급 역량은 크기 때문이다. 중국은 내수 수요를 충족하기 위해 2분기부터 수출 물량은 크게 줄였으나 4분기부터는 다시 제품 수출량을 늘릴 것으로 예상됨. 미국 가동률도 낮은 상태로 글로벌 공급 과잉은 여전한 상황. 아직 정유업종에 인내가 필요한 시간.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 ' 3Q20 OP -93억원(QoQ 적지/YoY 적전)으로 컨센서스(+1,100억원) 크게 하회. 다만 영업외 일회성 이익으로 당기순이익은 흑자 전환. 4Q20 OP -273억원(QoQ 적지/YoY 적전) 기록 예상. 정유 부문 적자 지속 때문.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 68,000원 -> 62,000원(-8.8%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 62,000원은 2020년 07월 27일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 68,000원 대비 -8.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 02월 03일 100,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 62,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 73,667원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 62,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 73,667원 대비 -15.8% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 64,000원 보다도 -3.1% 낮다. 이는 교보증권이 S-Oil의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 73,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 83,190원 대비 -11.4% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
교보증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '4분기 정제마진의 회복 폭은 크지 않을 것으로 예상됨. 수요 회복 속도는 더디나 중국의 잉여 공급 역량은 크기 때문이다. 중국은 내수 수요를 충족하기 위해 2분기부터 수출 물량은 크게 줄였으나 4분기부터는 다시 제품 수출량을 늘릴 것으로 예상됨. 미국 가동률도 낮은 상태로 글로벌 공급 과잉은 여전한 상황. 아직 정유업종에 인내가 필요한 시간.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 ' 3Q20 OP -93억원(QoQ 적지/YoY 적전)으로 컨센서스(+1,100억원) 크게 하회. 다만 영업외 일회성 이익으로 당기순이익은 흑자 전환. 4Q20 OP -273억원(QoQ 적지/YoY 적전) 기록 예상. 정유 부문 적자 지속 때문.'라고 밝혔다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 68,000원 -> 62,000원(-8.8%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 62,000원은 2020년 07월 27일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 68,000원 대비 -8.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 02월 03일 100,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 62,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 73,667원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 62,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 73,667원 대비 -15.8% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 64,000원 보다도 -3.1% 낮다. 이는 교보증권이 S-Oil의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 73,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 83,190원 대비 -11.4% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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