[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 30일 기업은행(024110)에 대해 '2022년(E)에도 지배주주순이익 2.6조원의 최대실적 예상'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 9.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 기업은행 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 '하반기 금리인상 부담 확대 및 경상적 대출성장을 반영하여 대손충당금전입(+23.2%yoy, 원화대출채권대비 대손비용률은 40bp로 낮은 수준)도 증가할 전망. 그럼에도 NIM 상승에 따른 이자이익(+12.2%yoy) 큰 폭 증가로 상쇄하면서 +7.3%yoy인 2.6조원의 최대실적 가능할 전망. 정책은행으로서의 투자매력 상대적으로 크지 않으나 7%를 상회하는 높은 배당수익률과 PBR 0.3배에 불과한 낮은 Valuation 감안함. '라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '1Q22 지배주주순이익 +9.8%yoy(+8.5%qoq)인 6,470억원으로 분기 최대실적 예상. 지배주주순이익 2021년 +57.1%yoy인 2.4조원의 최대실적에 이어 2022년 (E) 자회사 비중이 크지 않아 수수료이익 감소도 크지 않은 반면 주식시장 하락 및 채권금리 상승 등 유가증권 및 투자조합(SPC) 이익축소, 부실채권 감소에 따른 대출채권매각이익 축소 등으로 비이자이익(-19.7%yoy)도 감소를 예상함. '라고 밝혔다.
◆ 기업은행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2022년 01월 06일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다.
◆ 기업은행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,700원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 13,700원 대비 -12.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 11,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 기업은행의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 13,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 12,807원 대비 7.0% 상승하였다. 이를 통해 기업은행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 기업은행 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 '하반기 금리인상 부담 확대 및 경상적 대출성장을 반영하여 대손충당금전입(+23.2%yoy, 원화대출채권대비 대손비용률은 40bp로 낮은 수준)도 증가할 전망. 그럼에도 NIM 상승에 따른 이자이익(+12.2%yoy) 큰 폭 증가로 상쇄하면서 +7.3%yoy인 2.6조원의 최대실적 가능할 전망. 정책은행으로서의 투자매력 상대적으로 크지 않으나 7%를 상회하는 높은 배당수익률과 PBR 0.3배에 불과한 낮은 Valuation 감안함. '라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '1Q22 지배주주순이익 +9.8%yoy(+8.5%qoq)인 6,470억원으로 분기 최대실적 예상. 지배주주순이익 2021년 +57.1%yoy인 2.4조원의 최대실적에 이어 2022년 (E) 자회사 비중이 크지 않아 수수료이익 감소도 크지 않은 반면 주식시장 하락 및 채권금리 상승 등 유가증권 및 투자조합(SPC) 이익축소, 부실채권 감소에 따른 대출채권매각이익 축소 등으로 비이자이익(-19.7%yoy)도 감소를 예상함. '라고 밝혔다.
◆ 기업은행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2022년 01월 06일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다.
◆ 기업은행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,700원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 13,700원 대비 -12.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 11,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 기업은행의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 13,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 12,807원 대비 7.0% 상승하였다. 이를 통해 기업은행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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