[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 19일 메리츠화재(000060)에 대해 '큰 폭의 주가하락에 따라 PER 3.5배에 불과하여 투자의견 BUY로 상향'이라며 투자의견 'BUY(상향)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 메리츠화재 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 메리츠화재(000060)에 대해 '장기보험 성장은 둔화되고 있으나 역사적으로도 낮은 손해율이 유지될 전망이며, 자동차보험도 높은 성장률과 양호한 손해율이 예상됨에 기인. 신계약상각비 증가율 둔화와 신계약 및 수금비, 대리점수수료도 감소하면서 사업비율(-0.9%p) 하향안정화도 지속될 전망. 더불어 투자영업이익(2Q21 4.0%인 2,231억원 → 1Q22 4.2%인 2,521억원 → 2Q22 4.0%인 2,468억원)도 이익증가에 기여할 전망'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '2Q22 당기순이익 +28.7%yoy(-6.4%qoq)인 2,079억원으로 최초로 두 분기연속 2,000억원(2분기 기준 최대실적) 상회 예상'라고 밝혔다.
◆ 메리츠화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 45,000원 -> 40,000원(-11.1%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2022년 04월 22일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 10월 19일 36,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 02월 24일 최고 목표가인 45,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 40,000원을 제시하였다.
◆ 메리츠화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,571원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 46,571원 대비 -14.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 38,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 메리츠화재의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,333원 대비 18.4% 상승하였다. 이를 통해 메리츠화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 메리츠화재 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 메리츠화재(000060)에 대해 '장기보험 성장은 둔화되고 있으나 역사적으로도 낮은 손해율이 유지될 전망이며, 자동차보험도 높은 성장률과 양호한 손해율이 예상됨에 기인. 신계약상각비 증가율 둔화와 신계약 및 수금비, 대리점수수료도 감소하면서 사업비율(-0.9%p) 하향안정화도 지속될 전망. 더불어 투자영업이익(2Q21 4.0%인 2,231억원 → 1Q22 4.2%인 2,521억원 → 2Q22 4.0%인 2,468억원)도 이익증가에 기여할 전망'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '2Q22 당기순이익 +28.7%yoy(-6.4%qoq)인 2,079억원으로 최초로 두 분기연속 2,000억원(2분기 기준 최대실적) 상회 예상'라고 밝혔다.
◆ 메리츠화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 45,000원 -> 40,000원(-11.1%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2022년 04월 22일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 10월 19일 36,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 02월 24일 최고 목표가인 45,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 40,000원을 제시하였다.
◆ 메리츠화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,571원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 46,571원 대비 -14.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 38,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 메리츠화재의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,333원 대비 18.4% 상승하였다. 이를 통해 메리츠화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.