전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 증권

속보

더보기

'유니콘 특례' 포기한 지아이이노베이션, 기술특례상장으로 우회

기사입력 : 2022년08월31일 13:52

최종수정 : 2022년08월31일 13:52

지난 4월 '유니콘특례'로 코스닥 상장예심 신청
장외서 몸값 뚝...'시총 5천억' 사수 어렵다 판단
상장예심 중도에 기술특례상장으로 트랙 변경
"공모시장에 유연하게 대처...기술특례 요건도 충족"

[서울=뉴스핌] 김준희 기자 = 조(兆) 단위 대어로 예상되던 신약개발기업 지아이이노베이션이 '유니콘특례(시장평가 우수기업 특례)' 타이틀을 내려놓았다. 바이오 투심 악화로 기업공개(IPO) 흥행 예측이 어려워지자 '기술특례상장'으로 상장트랙을 변경하면서다. 최근 장외시장 예상 시가총액이 3000억원대로 떨어지는 등 급격한 증시 변동성에 일보 후퇴한 모습이다.

31일 투자은행(IB) 업계에 따르면 지아이이노베이션은 최근 코스닥 상장트랙을 기존 '유니콘 특례상장'에서 '기술특례상장'으로 변경했다. 지아이이노베이션은 지난 19일 주주들에게 '상장트랙 변경 안내의 건'을 전한 바 있다.

사측은 공문을 통해 "공모시장 상황에 유연하게 대처하고자 상장트랙을 변경해 추진한다"며 "동사는 기술특례상장 요건도 충족하고 있어 현재 진행되는 상장절차는 변동이 없다"고 알렸다.

[CI=지아이이노베이션]

당초 지아이노베이션은 올 하반기 유니콘특례상장을 목표로 지난 4월 20일 한국거래소에 코스닥 상장예비심사 청구서를 제출했다. 유니콘특례는 코스닥 시장에서 시가총액 5000억원 이상이 예상되는 기업에 기술평가기관 1곳에서 'A' 이상을 받으면 예비심사를 청구할 수 있게 한 상장 요건이다.

지아이이노베이션은 지난해 11월 평가기관 한 곳에서 A 평가 등급을 받았다. 유니콘특례로 상장할 경우 지난 6월 코스닥에 입성한 보로노이에 이어 두 번째 유니콘특례 기업이 된다.

하지만 최근 바이오텍에 대한 시장 투심이 가라앉으면서 기술특례상장으로 행로를 바꿨다. 기술특례상장은 평가기관 두 곳에서 A등급과 BBB등급 이상의 기술평가를 받아야 한다. 지아이이노베이션은 일반 기술특례상장을 위한 요건도 갖추고 있다.

상장 심사가 진행중인 기업이 상장트랙을 변경한 것은 이례적이다. 한 IB업계 관계자는 "한때 조 단위 바이오기업이었지만 현재 시장에서 판단하는 기업 가치는 공모가 기준 시가총액 5000억원을 맞추기도 쉽지 않을 것으로 본다"고 말했다.

이에 유니콘특례상장을 강행할 경우 기업공개(IPO) 흥행을 기대하기 어렵다는 판단이 반영된 것으로 풀이된다. 공모가 하한선이 정해지면 시장 친화적인 공모가를 발견하기 어려워 기관투자자들의 참여가 저조해진다. 또 유니콘특례상장의 취지를 생각하면 공모가를 더 낮출 수도 없는 진퇴양난에 빠지게 된다.

상장 업무에 정통한 한 업계 관계자는 "유니콘특례의 경우 시가총액 5000억원을 예상해 상장 기회를 준 것인데 공모과정에서 시가총액 규모가 미달하면 상장 예심 승인 효력이 상실된다"며 "이 경우에는 안전하게 기술평가특례로 가는 길이 맞다"고 설명했다.

한편 2017년 설립된 지아이이노베이션은 지난 6월 프리IPO(상장 전 투자유치)에서 1605억원의 투자를 유치했다. 당시 기업가치만 6760억원으로 평가 받았다. 앞서 시리즈 A~C를 거치며 받은 투자금도 900억원 규모로, 비상장 바이오텍 가운데 이례적이었다.

2019년 중국 10대 제약사 심시어에 이중융합 면역항암제 후보물질 'GI-101'을 9000억원 규모에 기술 이전하고, 이듬해 유한양행과 1조4000억원 규모로 알레르기 치료제 후보물질 'GI –301'에 대한 기술이전 계약을 맺으며 몸값을 높였다.

현재 지아이이노베이션의 장외시장 가격은 3000억원대로 주저앉았다. 증권플러스 비상장에서는 주당 1만7600원에 거래되고 있다. 최근 1년 새 장외시장 최고가가 4만9000원(지난해 11월 18일)이었음을 고려하면 3분의 1토막 수준이다. 현재 추정 시가총액은 3521억원이다.

zunii@newspim.com

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
위례과천선 광역철도 민자적격성 통과 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 경기 과천시와 서울 강남구, 송파구 일원을 연결하는 위례과천선 사업이 본궤도에 오른다.   국토교통부는 위례과천 광역철도사업이 한국개발연구원(KDI)의 민자적격성 조사를 통과했다고 7일 밝혔다. 위례과천선은 서쪽으로는 정부과천청사, 동쪽으로는 송파구 법조타운과 위례신도시를 연결하고 북쪽으로는 강남구 압구정까지 연결하는 총 연장 28.25km의 광역철도 사업으로 민간투자방식으로 지어진다.  위례과천선 노선도안 [자료=국토부] ※노선 미확정 위례과천선은 제4차 국가철도망 구축계획 반영 후 2021년 12월 '대우건설 컨소시엄'에서 국토부에 최초제안서를 제출했으며 제안서 검토 및 지자체 협의과정을 거쳐 2022년 9월 민자적격성 조사에 착수했다. 민자적격성 조사 과정에서 원자재 가격 급등, 양재첨단물류단지 개발 등 여건 변화가 발생했고 경제성을 최대한 확보하기 위한 사업계획 보완을 거쳐 올해 11월 최종적으로 사업의 타당성을 인정받았다. 특히 본 사업 영향권에 있는 9개 공공주택지구에 총 8만6000명 규모의 입주가 예정돼 있어 신규 철도노선을 통해 선제적으로 교통난을 해소해 나갈 계획이다. 입주 예정 지구는 과천주암 공공지원주택지구, 서울강남 공공주택지구 등이다. 다만 노선안은 아직 확정되지 않았다. 국토부는 세부노선 및 역사는 실시협약 체결 시 확정‧공개할 방침이다.  윤진환 국토부 철도국장은 "내년 전략환경영향평가를 마무리하고 제3자 제안 공고를 통해 우선협상대상자를 선정해 협상까지 착수하는 것을 목표로 속도감 있게 사업을 추진할 계획"이라고 말했다. min72@newspim.com 2024-11-07 17:36
사진
의왕 오전왕곡, 1.4만 가구 들어선다 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 2029년 개통예정인 인덕원~동탄 복선전철 그리고 수도권광역급행철도(GTX) C노선이 연계되는 경기 의왕시 오전동, 왕곡동 일대에 약 1만4000가구가 들어선다. 5일 국토교통부에 따르면 지난 8월 발표한 '주택 공급 방안' 후속 조치로 의왕 오전왕곡지구가 신규 택지 후보지로 선정됐다. 오전왕곡지구는 경기도 의왕시 오전동, 왕곡동에 걸쳐 있고 187만㎡(57만평)에 1만4000가구가 들어선다. 의왕 오전왕곡은 경수대로·과천-봉담 간 도시 고속화 도로에 연접한 부지로 산업 기능 유치 잠재력이 높은 곳으로 난개발 방지를 위한 계획적 개발이 요구되는 곳이다. 특히 지구 내 친수 공간이 풍부해 정주 환경이 우수하고 인접한 과천지식정보타운 등과 연계한 의료·바이오 산업 유치에 유리해 자족 기능 확보를 통한 수도권 남부의 새로운 직주 근접 생활 공간 조성이 전망된다. 의왕 오전왕곡은 서울시 경계에서 약 10㎞ 남측, 의왕 IC 인근으로 인접 지역에 의왕·군포·안산 신도시, 의왕고천지구, 의왕백운밸리 등이 위치하고 있다. 과천~봉담 도시 고속화 도로, 경수대로(국도 1호선)가 인접하고 있으며 의왕시청역(가칭) (동탄~인덕원선, 2029년 개통 예정)이 700m 거리에 위치한다. 현재 도시철도 혜택을 받지 못하는 오전왕곡지구는 주변에 형성되는 3개 광역철도와의 연계에 촛점을 맞추고 있다. 국토부는 수도권광역급행철도(GTX)-C, 인덕원-동탄선과의 연계 강화를 통해 서울 도심까지 30분 내 접근이 가능하도록 교통망을 구축하겠다는 계획이다. 우선 GTX-C 노선 연계성, 인덕원~동탄선 접근성 강화 등 철도 교통 접근성을 향상시킨다. 이와 함께 대상지 북측으로 월곶~판교선이 예정돼 있는 만큼 현재 주거단지로 바뀐 백운호수 일대와 연계하는 방안도 고려될 전망이다.  현 과천-봉담 고속화 도로와 경수대로(국도 1호선)의 연결 및 주변 도로 확충을 통해 서울 등 지역 간 접근성 개선 및 교통량 분산도 추진한다. 의왕 TG 광역버스 정류장을 활용한 광역 대중교통 환승 체계 개선과 오전동과 왕곡동으로 분리된 사업 지구 간 도로 연결 체계를 구축해 지구 간 단절을 해소하고 단일 생활권으로 조성한다. min72@newspim.com 2024-11-05 15:00
안다쇼핑
Top으로 이동