[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 07일 신한지주(055550)에 대해 '지금은 꽃샘추위'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 48,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 신한지주 리포트 주요내용
NH투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 '신한지주의 목표주가를 기존 54,000원에서 48,000원으로 하향. 목표주가 하향의 근거는 1) 경기 지표, 규제 등 은행 산업 불확실성 확대를 반영한 할인율 조정(45%→50%), 2) 금리 하락, 연체율 상승을 반영한 이익 전망 조정. 목표주가는 2023년 BPS 95,517원에 타깃PBR 0.5배를 적용해 산출. 다만 1) 이익 체력이 여전히 견조한데다 2) 사측의 주주환원 확대 의지가 크고 3) 현 주가가 과하게 저평가되어 있다고 판단해, 투자의견은 Buy를 유지함'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '2023년 1분기 지배순이익은 1조 2,640억원으로 시장 컨센서스를 다소 하회할 전망. 타사보다 변동금리 대출 비중이 큰 만큼 자산 리프라이싱이 빠른데다 예대율 하락까지 겹치면서 NIM은 다소 큰 폭의 하락(-9bp q-q) 예상. 여기에 대출 성장도 정체(가계 -1.6%, 기업 +1.6%)되면서 순이자이익은 2.6조원(+5.5% y-y)에 그칠 전망. Credit cost는 2금융권 연체율 상승에 따라 0.35%(+7bp y-y)로 상승 예상'라고 밝혔다.
◆ 신한지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 54,000원 -> 48,000원(-11.1%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 정준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2023년 02월 09일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 54,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 25일 56,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 48,000원을 제시하였다.
◆ 신한지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,778원, NH투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 49,778원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 43,000원 보다는 11.6% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 신한지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,526원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 신한지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 신한지주 리포트 주요내용
NH투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 '신한지주의 목표주가를 기존 54,000원에서 48,000원으로 하향. 목표주가 하향의 근거는 1) 경기 지표, 규제 등 은행 산업 불확실성 확대를 반영한 할인율 조정(45%→50%), 2) 금리 하락, 연체율 상승을 반영한 이익 전망 조정. 목표주가는 2023년 BPS 95,517원에 타깃PBR 0.5배를 적용해 산출. 다만 1) 이익 체력이 여전히 견조한데다 2) 사측의 주주환원 확대 의지가 크고 3) 현 주가가 과하게 저평가되어 있다고 판단해, 투자의견은 Buy를 유지함'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '2023년 1분기 지배순이익은 1조 2,640억원으로 시장 컨센서스를 다소 하회할 전망. 타사보다 변동금리 대출 비중이 큰 만큼 자산 리프라이싱이 빠른데다 예대율 하락까지 겹치면서 NIM은 다소 큰 폭의 하락(-9bp q-q) 예상. 여기에 대출 성장도 정체(가계 -1.6%, 기업 +1.6%)되면서 순이자이익은 2.6조원(+5.5% y-y)에 그칠 전망. Credit cost는 2금융권 연체율 상승에 따라 0.35%(+7bp y-y)로 상승 예상'라고 밝혔다.
◆ 신한지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 54,000원 -> 48,000원(-11.1%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 정준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2023년 02월 09일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 54,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 25일 56,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 48,000원을 제시하였다.
◆ 신한지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,778원, NH투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 49,778원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 43,000원 보다는 11.6% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 신한지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,526원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 신한지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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