[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 20일 고려아연(010130)에 대해 '트로이카 드라이브 하실래요?'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 640,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 고려아연 리포트 주요내용
유진투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 '적정 기업가치는 12.7 조원으로 추정되는데 이는 각각 제련, 동박, 전구체/양극재의 사업가치를 고려하여 산정한 수치. 제련 부문의 적정 가치는 11 조원, 동박은 1.1 조원, 전구체/양극재는 2,000억원으로 추산. 현재 주가는 제련 부문만을 설명하고 있음. 추가적인 밸류에이션 확장 모멘텀은 전구체/양극재와 동박의 CAPA 확장, 매출 실현 또는 KEMCO 지분율 확장에 달려있음.'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '1Q23 매출액은 2조 6,311억원(-11.2%qoq, -1.1%yoy), 영업이익은 1,641억원 (+59.9% qoq, -42.4%yoy)을 전망. 금속 가격이 전분기 대비 상승(아연 +5.4%qoq, 연 +9.4%qoq, 금 +6.9%qoq, 은 +17.3%qoq, 동 +12.2%qoq)함에 따라 영업이익은 전분기비 증가할 것으로 예상되는 한편, 생각보다 판매량은 저조하여 금속 가격의 상승을 온전히 누리지 못했을 것이라 판단. 호주의 가스 가격과 전기료가 안정화되면서 SMC 의 일부 조업 가동과 정상화가 기대되나 완전 정상화는 2분기 또는 하반기가 기대.'라고 밝혔다.
◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 640,000원(최근 1년 이내 신규발행)
유진투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 640,000원을 제시했다.
◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 698,333원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 640,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 698,333원 대비 -8.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 620,000원 보다는 3.2% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 고려아연의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 698,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 713,692원 대비 -2.2% 하락하였다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 고려아연 리포트 주요내용
유진투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 '적정 기업가치는 12.7 조원으로 추정되는데 이는 각각 제련, 동박, 전구체/양극재의 사업가치를 고려하여 산정한 수치. 제련 부문의 적정 가치는 11 조원, 동박은 1.1 조원, 전구체/양극재는 2,000억원으로 추산. 현재 주가는 제련 부문만을 설명하고 있음. 추가적인 밸류에이션 확장 모멘텀은 전구체/양극재와 동박의 CAPA 확장, 매출 실현 또는 KEMCO 지분율 확장에 달려있음.'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '1Q23 매출액은 2조 6,311억원(-11.2%qoq, -1.1%yoy), 영업이익은 1,641억원 (+59.9% qoq, -42.4%yoy)을 전망. 금속 가격이 전분기 대비 상승(아연 +5.4%qoq, 연 +9.4%qoq, 금 +6.9%qoq, 은 +17.3%qoq, 동 +12.2%qoq)함에 따라 영업이익은 전분기비 증가할 것으로 예상되는 한편, 생각보다 판매량은 저조하여 금속 가격의 상승을 온전히 누리지 못했을 것이라 판단. 호주의 가스 가격과 전기료가 안정화되면서 SMC 의 일부 조업 가동과 정상화가 기대되나 완전 정상화는 2분기 또는 하반기가 기대.'라고 밝혔다.
◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 640,000원(최근 1년 이내 신규발행)
유진투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 640,000원을 제시했다.
◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 698,333원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 640,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 698,333원 대비 -8.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 620,000원 보다는 3.2% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 고려아연의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 698,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 713,692원 대비 -2.2% 하락하였다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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