[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 02일 제일기획(030000)에 대해 '1Q23 Review: 둔화된 업황에 가려진 Valuation 매력'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 제일기획 리포트 주요내용
KB증권에서 제일기획(030000)에 대해 '국내 광고시장은 1Q23을 저점으로 회복이 기대되나 광고 집행 회복 속도는 비우호적인 매크로 영향으로 더딜 것. 제일기획의 영업이익은 2Q23까지 역성장이 예상되고 3분기부터 성장으로 돌아설 것으로 추정(2Q/3Q: -3.0%/+6.5% YOY). 제일기획의 23/24E P/E는 10.5배/8.9배로 Global Peer 대비 15% 할인된 반면 23/24E 예상 배당수익률은 6.7%/7.3%로 Peer 대비 높음. 1) 하반기 회복, 2) Valuation 매력을 바탕으로 주가는 2분기 내 저점을 다질 가능성이 높다고 예상'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '1Q22 실적은 매출총이익 3,641억원(+8.7% YoY), 영업이익 534억원(-8.7% YoY, OPM 5.7%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스에 부합'라고 밝혔다.
◆ 제일기획 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 31,000원 -> 26,000원(-16.1%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2023년 01월 13일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 31,000원 대비 -16.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 12일 33,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 26,000원을 제시하였다.
◆ 제일기획 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,154원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,154원 대비 -13.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 25,000원 보다는 4.0% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 제일기획의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,154원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,469원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 제일기획의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 제일기획 리포트 주요내용
KB증권에서 제일기획(030000)에 대해 '국내 광고시장은 1Q23을 저점으로 회복이 기대되나 광고 집행 회복 속도는 비우호적인 매크로 영향으로 더딜 것. 제일기획의 영업이익은 2Q23까지 역성장이 예상되고 3분기부터 성장으로 돌아설 것으로 추정(2Q/3Q: -3.0%/+6.5% YOY). 제일기획의 23/24E P/E는 10.5배/8.9배로 Global Peer 대비 15% 할인된 반면 23/24E 예상 배당수익률은 6.7%/7.3%로 Peer 대비 높음. 1) 하반기 회복, 2) Valuation 매력을 바탕으로 주가는 2분기 내 저점을 다질 가능성이 높다고 예상'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '1Q22 실적은 매출총이익 3,641억원(+8.7% YoY), 영업이익 534억원(-8.7% YoY, OPM 5.7%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스에 부합'라고 밝혔다.
◆ 제일기획 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 31,000원 -> 26,000원(-16.1%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2023년 01월 13일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 31,000원 대비 -16.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 12일 33,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 26,000원을 제시하였다.
◆ 제일기획 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,154원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,154원 대비 -13.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 25,000원 보다는 4.0% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 제일기획의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,154원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,469원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 제일기획의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.