[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 04일 대웅제약(069620)에 대해 '실적과 R&D 모두 좋다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대웅제약 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 '23년 1분기 연결기준 잠정 매출액은 3,224억원(+8.1% YoY, -1.6% QoQ), 영업이익은 245억원(+6.2% YoY, +94% QoQ, OPM 7.6%)으로 컨센서스 매출액 3,227억원에 부합, 컨센서스 영업이익 282억원(OPM 8.6%) 대비 13.2% 하회. 영업이익은 시장의 높은 기대치 대비 다소 아쉬운 결과이긴 하나 지난 4분기 악화된 수익성(OPM 3.8%→7.6%)이 빠르게 개선되었다는 점에 주목. 1분기 매출은 ETC(2,069억원, +4.7% YoY)와 나보타(462억원 +40.3% YoY)가 성장을 견인, 4분기 증가한 판관비 안정화를 통해 수익성을 개선. 다만 공격적인 R&D 투자에 따른 연구개발비 증가로 수익성은 시장 기대치 대비 1%p 하회'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '동사는 5월 2일, 나보타 3공장 증설 계획을 발표. 25년 완공/26년 가동을 목표로 이번 상반기내 착공할 계획이며 완공시 나보타 생산 Capa는 기존 600만 바이알 대비 67% 증가한 1,000만 바이알로 확대될 예정. 공장 증설 결정은 나보타 글로벌 판매 증대 및 판매 지속에 대한 자신감에 기인한 것으로 에볼루스향 나보타의 고성 장을 고려했을 때 공장 증설은 동사의 외형성장에 긍정적 요인으로 작용할 것으로 판단'라고 밝혔다.
◆ 대웅제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이선경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2023년 02월 16일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 05일 230,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 170,000원을 제시하였다.
◆ 대웅제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 170,938원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 170,938원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 224,444원 대비 -23.8% 하락하였다. 이를 통해 대웅제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대웅제약 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 '23년 1분기 연결기준 잠정 매출액은 3,224억원(+8.1% YoY, -1.6% QoQ), 영업이익은 245억원(+6.2% YoY, +94% QoQ, OPM 7.6%)으로 컨센서스 매출액 3,227억원에 부합, 컨센서스 영업이익 282억원(OPM 8.6%) 대비 13.2% 하회. 영업이익은 시장의 높은 기대치 대비 다소 아쉬운 결과이긴 하나 지난 4분기 악화된 수익성(OPM 3.8%→7.6%)이 빠르게 개선되었다는 점에 주목. 1분기 매출은 ETC(2,069억원, +4.7% YoY)와 나보타(462억원 +40.3% YoY)가 성장을 견인, 4분기 증가한 판관비 안정화를 통해 수익성을 개선. 다만 공격적인 R&D 투자에 따른 연구개발비 증가로 수익성은 시장 기대치 대비 1%p 하회'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '동사는 5월 2일, 나보타 3공장 증설 계획을 발표. 25년 완공/26년 가동을 목표로 이번 상반기내 착공할 계획이며 완공시 나보타 생산 Capa는 기존 600만 바이알 대비 67% 증가한 1,000만 바이알로 확대될 예정. 공장 증설 결정은 나보타 글로벌 판매 증대 및 판매 지속에 대한 자신감에 기인한 것으로 에볼루스향 나보타의 고성 장을 고려했을 때 공장 증설은 동사의 외형성장에 긍정적 요인으로 작용할 것으로 판단'라고 밝혔다.
◆ 대웅제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이선경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2023년 02월 16일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 05일 230,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 170,000원을 제시하였다.
◆ 대웅제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 170,938원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 170,938원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 224,444원 대비 -23.8% 하락하였다. 이를 통해 대웅제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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