[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 10일 클리오(237880)에 대해 '1Q23 Review: 올리브영을 사고 싶다면 클리오!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 클리오 리포트 주요내용
교보증권에서 클리오(237880)에 대해 '1Q23 연결 기준 매출액은 YoY 13.8% 성장한 751억원, 영업이익 YoY 44.0% 성장한 52억원으로 시장기대치를 7% 상회. 역대 최대 분기 매출 기록했는데, 1) 국내 H&B(YoY 37%) 및 온라인(YoY 37%), 2) 해외 미국(YoY 71%) 및 동남아(YoY 111%) 등이 성장 주도. OPM 7.0%로 YoY 1.5%p 상승, 광고선전비 1Q22 68억원 -> 1Q23 89억원(매출대비 10.2% -> 11.9%) 증가에도 불구하고 판관비율 2.2%p 감소한 결과'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '동사는 통상적으로 1분기가 신제품 출시, 마케팅 확대 등 가장 비용을 많이 쓰는 분기로, 1Q23 원가 상승 및 마케팅비 증가했했으나 OPM YoY 1.5%p 상승한 7.0% 기록. 2분기및 하반기 질적 성장 동반한 외형 확장 기대, 1)인바운드 회복에 따른 H&B 고성장, 2)미국및 동남아 매출 확대, 3)일본 및 중국 반등할 것. 올해 인바운드 회복을 전망하는 가운데, 동사는 H&B 매출비중 32%로 가장 exposure가 큰 브랜드사. 중장기적으로 K뷰티의 영역 확대를 주도하는 중소형 브랜드사로서, 미국, 일본 등 해외 성장 기대. 채널믹스및 브랜드 포트폴리오 개선에 따라 영업이익률은 2023E 8.0%, 2024E 9.7%로 개선될 것'라고 밝혔다.
◆ 클리오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 정소연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2023년 04월 19일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 14일 24,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 28,000원을 제시하였다.
◆ 클리오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,000원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,000원 대비 3.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 30,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 클리오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 25,333원 대비 6.6% 상승하였다. 이를 통해 클리오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 클리오 리포트 주요내용
교보증권에서 클리오(237880)에 대해 '1Q23 연결 기준 매출액은 YoY 13.8% 성장한 751억원, 영업이익 YoY 44.0% 성장한 52억원으로 시장기대치를 7% 상회. 역대 최대 분기 매출 기록했는데, 1) 국내 H&B(YoY 37%) 및 온라인(YoY 37%), 2) 해외 미국(YoY 71%) 및 동남아(YoY 111%) 등이 성장 주도. OPM 7.0%로 YoY 1.5%p 상승, 광고선전비 1Q22 68억원 -> 1Q23 89억원(매출대비 10.2% -> 11.9%) 증가에도 불구하고 판관비율 2.2%p 감소한 결과'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '동사는 통상적으로 1분기가 신제품 출시, 마케팅 확대 등 가장 비용을 많이 쓰는 분기로, 1Q23 원가 상승 및 마케팅비 증가했했으나 OPM YoY 1.5%p 상승한 7.0% 기록. 2분기및 하반기 질적 성장 동반한 외형 확장 기대, 1)인바운드 회복에 따른 H&B 고성장, 2)미국및 동남아 매출 확대, 3)일본 및 중국 반등할 것. 올해 인바운드 회복을 전망하는 가운데, 동사는 H&B 매출비중 32%로 가장 exposure가 큰 브랜드사. 중장기적으로 K뷰티의 영역 확대를 주도하는 중소형 브랜드사로서, 미국, 일본 등 해외 성장 기대. 채널믹스및 브랜드 포트폴리오 개선에 따라 영업이익률은 2023E 8.0%, 2024E 9.7%로 개선될 것'라고 밝혔다.
◆ 클리오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 정소연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2023년 04월 19일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 14일 24,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 28,000원을 제시하였다.
◆ 클리오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,000원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,000원 대비 3.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 30,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 클리오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 25,333원 대비 6.6% 상승하였다. 이를 통해 클리오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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