[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 11일 엘앤에프(066970)에 대해 '예상을 하회한 실적. 목표주가 하향'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 295,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
현대차증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '1Q23 실적은 컨센서스를 하회하는 부진한 실적 기록. Tesla 상하이 공장 1분기 가동 중단 이슈로 예상보다 부진했던 출하량. 수익성은 고가 원재료 재고 투입으로 당분간 하향 안정화될 전망. 중장기 성장은 의심할 바 없으나, 실적 전망치 하향조정으로 목표주가 295,000원으로 하향조정. 이는 Peer인 에코프로비엠 대비 2025년 기준 EV/EBITDA multiple 10% 할인하여 반영하였으며, CB발행으로 인한 잠재 희석 물량 55만주를 반영하여 주당 가치 산정한 것. 올해 실적 부진을 감안하더라도 상대적인 저평가 매력은 존재. 투자의견은 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '1Q23 실적은 매출액 1.4조원(+10.9% qoq, +146.2% yoy), 영업이익 404억원(-24.2% qoq, -23.8% yoy) 기록하여 컨센서스를 하회하는 부진한 실적 기록. 실적이 예상을 하회한 이유는 최종 고객인 Tesla 1분기 중 상하이 공장 일부 가동 중단 및 ESS용 NCM523 제품 수요 부진으로 인한 것. 또한, 고가 원재료 재고 투입에 따른 수익성 악화 반영.'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 330,000원 -> 295,000원(-10.6%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 295,000원은 2023년 03월 02일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 -10.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 25일 330,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 295,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 381,667원, 현대차증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 295,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 381,667원 대비 -22.7% 낮으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 320,000원 보다도 -7.8% 낮다. 이는 현대차증권이 엘앤에프의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 381,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 356,471원 대비 7.1% 상승하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
현대차증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '1Q23 실적은 컨센서스를 하회하는 부진한 실적 기록. Tesla 상하이 공장 1분기 가동 중단 이슈로 예상보다 부진했던 출하량. 수익성은 고가 원재료 재고 투입으로 당분간 하향 안정화될 전망. 중장기 성장은 의심할 바 없으나, 실적 전망치 하향조정으로 목표주가 295,000원으로 하향조정. 이는 Peer인 에코프로비엠 대비 2025년 기준 EV/EBITDA multiple 10% 할인하여 반영하였으며, CB발행으로 인한 잠재 희석 물량 55만주를 반영하여 주당 가치 산정한 것. 올해 실적 부진을 감안하더라도 상대적인 저평가 매력은 존재. 투자의견은 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '1Q23 실적은 매출액 1.4조원(+10.9% qoq, +146.2% yoy), 영업이익 404억원(-24.2% qoq, -23.8% yoy) 기록하여 컨센서스를 하회하는 부진한 실적 기록. 실적이 예상을 하회한 이유는 최종 고객인 Tesla 1분기 중 상하이 공장 일부 가동 중단 및 ESS용 NCM523 제품 수요 부진으로 인한 것. 또한, 고가 원재료 재고 투입에 따른 수익성 악화 반영.'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 330,000원 -> 295,000원(-10.6%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 295,000원은 2023년 03월 02일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 -10.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 25일 330,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 295,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 381,667원, 현대차증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 295,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 381,667원 대비 -22.7% 낮으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 320,000원 보다도 -7.8% 낮다. 이는 현대차증권이 엘앤에프의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 381,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 356,471원 대비 7.1% 상승하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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