[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 22일 한화손해보험(000370)에 대해 'PBR 및 PER 각각 0.2배 및 1.8배 감안 우려 해소시 큰 폭의 주가상승 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화손해보험 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 '2023년(E) 당기순이익 3,671억원의 최대실적 예상. 일부에서는 회계변경에 따른 이익증가로 평가절하하고 있으나 국내외 보험사의 재무제표를 적절하게 반영하기 위해 IFRS 17이 도입되었다는 점과 향후 기업가치 증가를 위해 유지율, 손해율 등 핵심가치에 집중할 것이라는 점, 특히 중소보험사의 경우 기존 회계제도가 재무구조 악화로 반영되면서 불필요한 자본조달, 대주주 증자, 본사 매각 등이 이루어졌다는 점에서 향후 자본우려 해소에 따른 적극적 성장전략 가능할 전망. 2023년 PBR 및 PER 각각 0.18배 및 1.77배에 불과하며, 재무구조 개선에 따라 배당도 가능할 것으로 예상. 우려 해소 시 큰 폭의 주가상승 예상'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '1Q23 당기순이익 -33.1%yoy인 995억원 실현. 2Q22 당기순이익 -6.0%qoq(전년동기 자료 부재로 비교 불가)인 913억원 예상. 보험서비스결과(+11.9%qoq)는 증가할 것으로 예상하나 투자이익율 하락 가정하여 투자영업이익(-6.3%qoq)은 소폭 감소를 예상하기 때문.'라고 밝혔다.
◆ 한화손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 5,000원 -> 5,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,000원은 2022년 10월 24일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 5,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 18일 6,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,000원을 제시하였다.
◆ 한화손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,467원, BNK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 5,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 6,467원 대비 -22.7% 낮으며, BNK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 5,500원 보다도 -9.1% 낮다. 이는 BNK투자증권이 한화손해보험의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,467원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,743원 대비 -4.1% 하락하였다. 이를 통해 한화손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화손해보험 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 '2023년(E) 당기순이익 3,671억원의 최대실적 예상. 일부에서는 회계변경에 따른 이익증가로 평가절하하고 있으나 국내외 보험사의 재무제표를 적절하게 반영하기 위해 IFRS 17이 도입되었다는 점과 향후 기업가치 증가를 위해 유지율, 손해율 등 핵심가치에 집중할 것이라는 점, 특히 중소보험사의 경우 기존 회계제도가 재무구조 악화로 반영되면서 불필요한 자본조달, 대주주 증자, 본사 매각 등이 이루어졌다는 점에서 향후 자본우려 해소에 따른 적극적 성장전략 가능할 전망. 2023년 PBR 및 PER 각각 0.18배 및 1.77배에 불과하며, 재무구조 개선에 따라 배당도 가능할 것으로 예상. 우려 해소 시 큰 폭의 주가상승 예상'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '1Q23 당기순이익 -33.1%yoy인 995억원 실현. 2Q22 당기순이익 -6.0%qoq(전년동기 자료 부재로 비교 불가)인 913억원 예상. 보험서비스결과(+11.9%qoq)는 증가할 것으로 예상하나 투자이익율 하락 가정하여 투자영업이익(-6.3%qoq)은 소폭 감소를 예상하기 때문.'라고 밝혔다.
◆ 한화손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 5,000원 -> 5,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,000원은 2022년 10월 24일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 5,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 18일 6,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,000원을 제시하였다.
◆ 한화손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,467원, BNK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 5,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 6,467원 대비 -22.7% 낮으며, BNK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 5,500원 보다도 -9.1% 낮다. 이는 BNK투자증권이 한화손해보험의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,467원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,743원 대비 -4.1% 하락하였다. 이를 통해 한화손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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