[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 01일 제일기획(030000)에 대해 '바닥을 지나고 있는 광고 경기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 제일기획 리포트 주요내용
메리츠증권에서 제일기획(030000)에 대해 '2Q23 연결 영업이익 847억원(-3.8% YoY)으로 시장 컨센서스(825억원) 소폭 하회. 국내외 매출총이익 선반에도 디지털 인력 충원에 따른 비용 증가로 수익성 하락. 2023년 매출총이익 1.65조원(+7.0% YoY), 영업이익 3,181억원(+2.1% YoY) 전망. 4Q23 마케팅 예산 집중. 2024년 선거 및 스포츠 이벤트로 광고 시장 회복 전망. 2023년 예상 PER 9.2배로 역사적 저점 수준. 추가적인 주가 하락은 제한적.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '2Q23 연결 실적은 매출총이익 4,247억원(+9.3% YoY), 영업이익 847억원(-3.8% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 825억원)를 소폭 하회. 국내 매출총이익은 주요 광고주의 마케팅 활동 위축에도 DTC(Direct-to-Consumer)와 BTL, 디지털 광고 물량 확대로 1,015억원(+1.3% YoY)을 기록. 해외는 인도과 동남아 등 주요 광고주 비중이 높은 지역에서 성장이 다소 둔화되면서 3,232억원(+12.1% YoY)의 매출총이익을 기록. 작년부터 이어진 디지털 인력 충원에 따른 인건비(+12.2% YoY) 증가로 영업이익율은 전년 대비 감소(2Q22 22.7% → 2Q23 19.9%).'라고 밝혔다.
◆ 제일기획 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 정지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2023년 07월 13일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 19일 35,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 11월 04일 최고 목표가인 37,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 28,000원을 제시하였다.
◆ 제일기획 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,250원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,250원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 32,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 제일기획의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,367원 대비 -15.8% 하락하였다. 이를 통해 제일기획의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 제일기획 리포트 주요내용
메리츠증권에서 제일기획(030000)에 대해 '2Q23 연결 영업이익 847억원(-3.8% YoY)으로 시장 컨센서스(825억원) 소폭 하회. 국내외 매출총이익 선반에도 디지털 인력 충원에 따른 비용 증가로 수익성 하락. 2023년 매출총이익 1.65조원(+7.0% YoY), 영업이익 3,181억원(+2.1% YoY) 전망. 4Q23 마케팅 예산 집중. 2024년 선거 및 스포츠 이벤트로 광고 시장 회복 전망. 2023년 예상 PER 9.2배로 역사적 저점 수준. 추가적인 주가 하락은 제한적.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '2Q23 연결 실적은 매출총이익 4,247억원(+9.3% YoY), 영업이익 847억원(-3.8% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 825억원)를 소폭 하회. 국내 매출총이익은 주요 광고주의 마케팅 활동 위축에도 DTC(Direct-to-Consumer)와 BTL, 디지털 광고 물량 확대로 1,015억원(+1.3% YoY)을 기록. 해외는 인도과 동남아 등 주요 광고주 비중이 높은 지역에서 성장이 다소 둔화되면서 3,232억원(+12.1% YoY)의 매출총이익을 기록. 작년부터 이어진 디지털 인력 충원에 따른 인건비(+12.2% YoY) 증가로 영업이익율은 전년 대비 감소(2Q22 22.7% → 2Q23 19.9%).'라고 밝혔다.
◆ 제일기획 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 정지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2023년 07월 13일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 19일 35,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 11월 04일 최고 목표가인 37,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 28,000원을 제시하였다.
◆ 제일기획 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,250원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,250원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 32,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 제일기획의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,367원 대비 -15.8% 하락하였다. 이를 통해 제일기획의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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